Vermogensbeheerders vergelijken

Vermogensbeheer diensten

Vermogensbeheer vergelijken

Adviesdienst

Ik wil mijn huidige partij vergelijken

Vermogensbegeleiding

Test: zelf beleggen of laten beleggen?

Vergelijken van vermogensbeheerders

Hoe vind ik de beste vermogensbeheerder?

Hoe vergelijk ik het rendement van vermogensbeheer?

Wat zijn de kosten van vermogensbeheer?

Wat is “asset allocatie”?

Wat is een risicoprofiel?

Overzicht vermogensbeheerders

Private banks

Online vermogensbeheer

Individueel vermogensbeheer

Vermogensbeheer bij een bank

Family office

Beheerd beleggen per regio

Vermogensbeheer Amsterdam

Vermogensbeheer Friesland

Vermogensbeheer Rotterdam

Vermogensbeheer Breda

Meer regio’s

Vermogensbelasting en fiscaliteiten

Vermogensbelasting

Schenken kind

Schenken kleinkind

Spaar BV

Estate planning

Tips voor vermogensopbouw

Financieel onafhankelijk worden

Passief inkomen genereren

Beleggen in vastgoed

Financiële planning

Vermogen opbouwen

Vermogensbeheer houdt in dat u uw geld laat beheren en beleggen door een vermogensbeheerder of een bank. De vermogensbeheerder stelt een beleggingsportefeuille voor u samen en mag namens u kopen en verkopen. Zo helpt de vermogensbeheerder u om uw doel te bereiken als u hiervoor zelf onvoldoende kennis of tijd hebt. Vermogensbeheer wordt ook wel beheerd beleggen of laten beleggen genoemd.

Bij online vermogensbeheer verloopt het gehele traject online. In sommige gevallen bepaalt u zelfs helemaal zelfstandig uw risico. Het voordeel van online vermogensbeheer is dat u daar ook voor lage bedragen terecht kunt.

Bij individueel vermogensbeheer spreekt u samen af wat uw doel is, de risico’s die u wel en niet acceptabel vindt en de kosten die u betaalt. Afhankelijk van o.a. uw wensen, uw doel en risicobereidheid, wordt vervolgens een bijbehorend risicoprofiel geselecteerd. Periodiek toetst een goede vermogensbeheerder of u op koers ligt om uw beleggingsdoel te behalen en waar er bijgestuurd moet worden. 

Een vermogensbeheerder wordt ook wel asset manager of investment manager genoemd. In de meeste gevallen is er sprake van discretionair beheer. Hierbij mag de beheerder namens u handelen binnen een van tevoren vastgesteld mandaat. Er hoeft niet voor elke transactie toestemming van de klant te worden gevraagd. Wel wordt de klant op de hoogte gehouden via de online rekening en periodieke rapportages.

Door de lage rente op de bankrekening willen veel mensen meer uit hun spaargeld halen. Beleggen is dan een vaak gekozen alternatief, alleen kan beleggen vrij complex zijn. Het grote voordeel van laten beleggen is dat het een laagdrempelige oplossing is. Door de komst van online vermogensbeheer is beleggen steeds goedkoper geworden en zijn er geen grote vermogens meer nodig. Zo kan u het beleggen uitbesteden en meer rendement op uw spaargeld maken. Ook als u geen tijd of een groot vermogen heeft. 

Voordelen van vermogensbeheer:

-voor iedereen toegankelijk
-weinig kennis van beleggen nodig
-weinig tijd nodig

Nadelen van vermogensbeheer:

-u heeft meestal niet direct invloed in waarin belegd wordt
-de kosten kunnen hoger zijn dan bij zelf beleggen

Bent u niet zo thuis in de financiële wereld? Laten beleggen is interessant voor particuliere beleggers die geen tijd, kennis of interesse hebben om dit zelf te beleggen. Vermogensbeheer is mogelijk voor ieder inlegbedrag. Wel hebben beleggers met grotere vermogens (100.000 euro of meer) de mogelijkheid tot individueel vermogensbeheer, hierbij kunt u bijvoorbeeld contact opnemen met een eigen adviseur.

Wilt u beginnen bij een vermogensbeheerder? Met een vergelijkingsrapport van Finner maakt u een weloverwogen keuze. Hierin selecteren we de partijen die het beste bij u passen en vindt u de volgende informatie:

• Alle directe én indirecte kosten
• De volledige netto-rendement historie
• Het risico bij de partijen in goede én slechte jaren
• 80-punts-beoordeling
• Het beleggingsbeleid. Bijvoorbeeld hoe een beheerder gebruik maakt van actief of passief beleggen. 
• Of de beheerder oog voor duurzaamheid heeft. Wordt er gebruik gemaakt van duurzame beleggingen zoals duurzame fondsen?
• De mate van persoonlijke aandacht en persoonlijke begeleiding.

Start met vergelijken.

Met dit rapport wordt vergelijken en kiezen een stuk makkelijker. Deze vergelijkingsrapporten zijn alleen bestemd voor particuliere beleggers. Voor financiële partijen of adviseurs hebben we zakelijke diensten, waaronder vergelijkingstools voor een vergelijking met concurrenten of andere beheerders. 

Overweegt u uw vermogen te laten beleggen, maar wilt u liever eerst nog meer lezen? Download een gratis ebook met handige tips, zoals  “Sparen of beleggen?” of “Een succesvol beleggingsplan in 5 stappen”.

Bij beleggen heeft u de keuze uit meerdere soorten partijen. Welke soort beheer bij u past hangt af van het type belegger dat u bent. Hieronder zetten wij de soorten vermogensbeheer op een rij.

Mixfonds

Met een mixfonds belegt u zelfstandig in een alles-in-één portefeuille waarvan een fondsmanager het beheer doet. Er is sprake van collectief vermogensbeheer. U kunt bij mixfonds dienstverleningen online een account aanmaken en met vrijwel ieder bedrag starten. De beheerder is hierbij niet verplicht om advies te geven over de producten of uw risicoprofiel. Doorgaans worden er risicoprofielen aangeboden oplopend van zeer defensief tot zeer offensief. U kiest zelf hoeveel risico u neemt.

Voorbeelden zijn:

• Robeco One
• Fitvermogen
• ABN AMRO Begeleid Beleggen

Online beheer

Voor beginnende beleggers is online vermogensbeheer de meest laagdrempelige variant. Alles wordt voor u uit handen genomen, u kunt met vrijwel ieder bedrag instappen en u krijgt risicoadvies. Bij online vermogensbeheer verloopt de gehele dienstverlening online. Er is net als bij een mixfonds sprake van collectief vermogensbeheer; u heeft uw eigen portefeuille, maar deze portefeuille is gelijk bij iedereen met hetzelfde risicoprofiel. Het verschil met een mixfonds is dat een online vermogensbeheerder een zorgplicht heeft om u een passend risicoprofiel te adviseren en dit periodiek te evalueren.

Voorbeelden van online vermogensbeheerders zijn:

• Evi van Lanschot
• Nationale Nederlanden Beheerd Beleggen
• SaxoWealthCare (voorheen Binck Forward)
• Rabobank Beheerd Beleggen

Individueel beheer

Bij individueel beheer heeft u persoonlijk contact en een persoonlijk aanspreekpunt. U beschikt over een vaste adviseur. De meeste onafhankelijke en zelfstandige vermogensbeheerders vallen binnen deze categorie. Dit zijn partijen zonder directe banden met andere financiële instellingen of banken. Bij individueel beheer kan de portefeuille doorgaans beter op uw persoonlijke situatie en wensen worden afgestemd. Individuele beheerders verschillen onderling veel in hun beleggingsbeleid. Zo zijn er specialisten op het gebied van duurzaam beleggen, conservatief beheer en passief beleggen. Individueel beheer is mogelijk vanaf 100.000 euro.

Enkele voorbeelden van individuele zelfstandige vermogensbeheerders zijn:

• Care Is Vermogensbeheer
• Bank ten Cate
• Index Capital

Private banking

Private banks bieden naast individueel beheer een totaaloplossing voor vermogende klanten. U heeft een private banker die u kan helpen met andere financiële vraagstukken zoals vermogensplanning, estate planning en fiscaal advies. De private banker is een vertrouwenspersoon die de gehele situatie overziet. Soms wordt de persoonlijke begeleiding door een team van experts gegeven. Private banking is meestal mogelijk vanaf 500.000 euro.

Voorbeelden van private banks:

• InsingerGilissen
• Van Lanschot Bankiers
• ABN AMRO Mees Pierson

Grote kans dat u ons beoordelingskeurmerk van vermogensbeheerders voorbij heeft zien komen. Wij vergelijken ieder jaar alle vermogensbeheerders van Nederland. Het aantal sterren (1 tot 5) geeft aan hoe hoog de beoordeling is. Hieronder vertellen we meer over de beoordelingsmethode.

Hoe komt de beoordeling tot stand? 

Finner vraagt continu data op van alle vermogensbeheerders. Daarmee beoordelen wij partijen op 25 onderdelen en 80 punten op de categorieën organisatie, kosten, beleggingsbeleid en risicobeleid. We kijken of partijen over de vereiste vergunningen beschikken, we kijken naar niveau en voorwaarden van de kosten en we kijken naar de onafhankelijkheid van partijen. Wanneer een partij volledig transparant is over rendement, risico, kosten en beleid wegen wij dat mee als belangrijk voordeel. Zo weten wij dat de informatie waarop u een beslissing neemt volledig en correct is. 

In de analyse van elke aanbieder vindt u de data waarop de beoordeling is gebaseerd. Vermogensbeheerders worden ieder jaar beoordeeld. Een gecontroleerde partij herkent u aan ons keurmerk. Aan het aantal sterren (1-5) kunt u zien hoe goed de dienstverlening is.

Organisatie

• Aanwezigheid van de juiste (AFM) vergunningen
• Registratie bij klachteninstituut Kifid
• Aanwezigheid van een compliance officer
• Registratie bij kennisinstituut DSI
• Opleidingsniveau & certificeringen medewerkers
• Aantal geschillen met klanten, bekend bij Kifid of elders
• Communicatie met de beheerder en inzicht in het beleggingsteam
• Rendementshistorie
• Vermogen onder beheer (AUM) van de organisatie

Kosten

• Transparantie van de directe kosten zoals de beheervergoeding en servicekosten
• Transparantie in de kosten van de producten waarin wordt belegd zoals beleggingsfondsen, conform Mifid II
• De hoogte van de kosten
• Bijbehorende voorwaarden van de kosten
• Extra inkomsten door gebruik eigen producten
• Periodieke Informatievoorziening over alle kosten, ook op de eigen website en conform de laatste wetgeving
• Is het verdienmodel begrijpelijk en conform AFM-beleid

Beleggingsbeleid

• Inzicht in de uitgangspunten en borging van het beleggingsbeleid
• Transparantie in de samenstelling en de transactiehistorie van de verschillende portefeuilles
• Transparantie en betrouwbaarheid van gerealiseerde rendementen
• Validatie rendement door Finner
• Onafhankelijkheid beleggingsbeleid (o.a. toets op gebruik eigen producten)
• Periodieke Informatievoorziening over beleggingsbeleid, kosten en rendementen

Risicobeleid

• Inzicht in de verschillende risicoprofielen en bijbehorende assetallocatie
• Inzicht in het gevoerde risicobeleid en de risicomonitoring, ook met betrekking tot kapitaalrisico
• Periodieke Informatievoorziening over risico’s en risicobeleid
• Risico-inventarisatie en periodieke monitoring risico’s

Wat kan ik met de beoordeling?

In de praktijk zien wij dat het voor beleggers lastig is om vermogensbeheerders te vergelijken. Vaak wordt veel aandacht besteed aan historisch rendement en de hoogte van de kosten, terwijl bijvoorbeeld risico’s onderbelicht blijven. Dit kan leiden tot een verkeerde keuze.

Met onze beoordeling krijgt u een beter beeld van de kwaliteit van de organisatie en dienstverlening. Het biedt u inzicht in mogelijke voor- en nadelen van uw (potentiële) beheerder. Dit maakt de keuze voor een partij makkelijker. Bovendien krijgt u het totale kosten-, risico- en rendementsplaatje in beeld volgens de laatste wet en regelgeving.

Ten slotte ziet u of de informatie die de vermogensbeheerder communiceert klopt en volledig is. De beoordeling wordt gebaseerd op de vermogensbeheerdienstverlening; sommige partijen geven ook beleggingsadvies, maar dit is niet beoordeeld.  

De beoordeling heeft geen voorspellende waarde over welke partij het beste zal presteren in de toekomst. Wij doen geen voorspelling van verwachte rendementen. De score op beleggingsbeleid en risicobeleid geeft een oordeel over de transparantie van informatie, de interne processen en borging van het beleggings- en risicobeleid in de organisatie. Een hoge score geeft wel aan dat u als klant een hogere kans heeft om goede resultaten en daarmee uw doelstellingen te behalen en dat de rendementen meer op vaardigheid dan toeval zijn gebaseerd.

De beoordeling van vermogensbeheerders over 2023 is afgerond. Alle beoordelingen, kosten en gegevens zijn bijgewerkt in de vergelijking. Wat zijn de best beoordeelde vermogensbeheerders van 2023? Waarom scoren sommige beheerders een lage beoordeling? En wat valt er verder op dit jaar? We maken de balans op!

Finner beoordeling 2023

Het doel van Finner’s beoordeling is om de kwaliteit en transparantie te toetsen. Een partij krijgt uiteindelijk een rating van 1-5 sterren die u terugvindt in onze vergelijking. Een beoordeelde vermogensbeheerder is te herkennen aan het Finner-keurmerk.

Vermogensbeheerders met 5 sterren:

ABN Amro
ABN Amro Meespierson
Ambassador Vermogensbeheer
Auréus
Axento
A.S.R.
Bank ten Cate & Cie
B.A. van Doorn
BeSmart
Brand New Day
Bright Beleggen
Care IS
Delen Private Bank
Doelbeleggen
Doubledividend
Evi van Lanschot
Fitvermogen
Florentes
Heeren
IBS Capital Allies
Index Capital
ING
ING Private Banking
InsingerGilissen
IVM Caring Capital
Laaken Asset Management
Mercurius Vermogensbeheer
Mpartners
Nationale Nederlanden
NNEK
OAKK
OHV Vermogensbeheer
Optimix
Rabobank Beheer
Rabobank Exclusief
Semmie
Servatus Vermogensmanagement
Stoic
Stroeve Lemberger
The Index People
Triodos Bank
Van Lanschot
Van Lawick & Co.
Van Lieshout & Partners
VanEck

*PEILDATUM VAN DIT OVERZICHT IS 1 juli 2023

Wij feliciteren deze partijen met hun goede beoordeling! Bent u klant bij één van deze partijen? Dan weet u dat u zaken doet met een kwalitatief goede beheerder. Staat uw partij er niet tussen? Bekijk de beoordeling van uw vermogensbeheerder in onze vergelijking of stel uw vraag aan een van onze vermogenscoaches via 010 30 70 880.

De beoordeling van Dexxi, Indexus, Groenstate Vermogensbeheer en Robeco zijn dit jaar in verband met een overname ingetrokken.

Dit valt op in de beoordelingsronde van 2023

Bij veel partijen is een grote stap voorwaarts gezet qua transparantie. Steeds meer partijen zien in dat het belangrijk is om open te zijn over hun dienstverlening. Hierdoor wordt de markt beter vergelijkbaar. Helaas is er nog steeds een grote groep partijen die nauwelijks iets communiceert op haar website over kosten, rendementen of risico’s. Als de informatie al aanwezig is, is de vraag of die wel volledig is. Controleer eenvoudig het profiel van uw partij bij Finner voordat u ergens start.

Introductie nieuwe wetgeving

Opvallend is dat partijen de afgelopen jaren aan steeds meer wetgeving dienen te voldoen. Zo heeft de introductie van de MIFID II wetgeving en de wetgeving omtrent witwassen en financiering van terrorisme, het intakeproces en de kostentransparantie richting klanten aanzienlijk veranderd. Twee jaar geleden heeft de SFDR-wetgeving m.b.t. duurzaamheid zijn intrede gedaan. Vermogensbeheerders zijn sindsdien verplicht zichzelf te classificeren onder verschillende vooropgestelde duurzaamheidsclassificaties (artikel 6, 8 of 9). Tijdens de beoordelingen bleek dat inmiddels vrijwel alle partijen informatie verstrekken over duurzaamheid. Toch blijkt dat lang niet iedere partij duidelijk en overzichtelijk communiceert tot welke duurzaamheidsgroep ze behoort. Hierdoor blijft het voor consumenten ingewikkeld om een duurzaamheidsinschatting te maken. Daarom maken we bij Finner voor elke partij een duurzaamheidsprofiel. In uw vergelijkingsrapport krijgt u inzicht in de belangrijkste inzichten van het duurzaamheidsbeleid.

Geen volledig inzicht in alle kosten

Ten aanzien van kosten constateren we dit jaar dat steeds meer vermogensbeheerders de zaken beter op orde hebben. Een vermogensbeheerder is wettelijk verplicht om alle kosten naar de klant toe inzichtelijk te maken. Dit moet bij de start van de dienstverlening via een inschatting en daarnaast moet een beheerder jaarlijks rapporteren wat de daadwerkelijk gemaakte kosten zijn. Slechts een beperkt aantal vermogensbeheerders doet dit goed. Dit jaar zien we dat deze selecte groep zich uitbreidt en dat steeds meer vermogensbeheerders voldoen aan de basiswetgeving van MIFID II. Desondanks wordt de communicatie over alle indirecte kosten ook bij deze groep nog te vaak over het hoofd gezien. Een voorbeeld hiervan zijn de spreadkosten, dit zijn de kosten die ontstaan uit het prijsverschil tussen aankoop en verkoop van een financieel product. Daarnaast dient er ondanks alle vorderingen bij de meeste vermogensbeheerders nog veel werk te worden verricht om te voldoen aan de basiswetgeving van MIFID II.

Hoe maakt Finner de kosten inzichtelijk?

Finner neemt alle kosten mee conform de laatste MIFID II richtlijnen. Op basis van meerdere databronnen en controles van de gegevens van partijen presenteren we alle kosten in één kostengetal, de zogenaamde TCO (Total Cost of Ownership). Hiermee leggen we elke partij langs dezelfde meetlat. Partijen die geen inzicht geven in alle kostenelementen bieden we ondersteuning bij het berekenen van alle kosten en het voldoen aan de wetgeving.

Waarom scoren sommige partijen laag in de beoordeling?

De meest voorkomende redenen voor een lage beoordeling is dat de vermogensbeheerder niet transparant is over rendement-, risico- en kostendata. Een lage beoordeling hoeft dus niet meteen te betekenen dat een partij slecht gepresteerd heeft. Toch is het geen goed teken als een partij een lage beoordeling scoort; om twee redenen. Ten eerste omdat een vermogensbeheerder met een goed aanbod er heel veel baat bij heeft om wél transparant te zijn. Een groot deel van de beleggers wil namelijk eerst een goede vergelijking maken voordat er gestart wordt bij een partij. Partijen die beperkt inzicht geven worden dus sneller overgeslagen door de belegger.

Ten tweede geldt dat als een vermogensbeheerder beperkt transparant is, de belegger alleen inzicht krijgt in de zaken die de partij wel wenst te delen. Echter heeft de vermogensbeheerder een prikkel om hier selectief in te zijn en alleen de goede cijfers te delen. Dit uit zich bijvoorbeeld in het communiceren van de rendementen van de goede jaren, maar niet de slechte jaren. Zo zijn er weinig partijen die bijvoorbeeld de rendementen over crisisjaar 2008 communiceren. Ook hebben beleggers zelden inzicht in alle totale kosten. Zo wordt de beheervergoeding of “all-in fee” doorgaans wel gecommuniceerd, maar er komen altijd nog meerdere kostenposten bij. Ook dit jaar zagen we weer dat vermogensbeheerders niet alle kosten communiceert en daarmee niet aan de wetgeving voldoet. Dit is niet altijd bewust, maar wel belangrijk om te constateren. De beoordeling van Finner is er om dit soort zaken boven water te krijgen.

Moet een belegger gewoon kiezen voor de partij met de hoogste beoordeling?

Nee, de beoordeling is een goede indicatie voor de kwaliteit van een partij. Maar niet alle aspecten uit het keuzeproces van de belegger komen bij de beoordeling aan bod. Denk daarbij bijvoorbeeld aan de mate van contact, de manier van beleggen en de afweging tussen lage kosten óf een uitgebreide private banking service. Uiteindelijk is het aan de belegger om deze factoren af te wegen en een partij te kiezen die het beste bij hem of haar past. Uiteraard helpen we hier graag bij.

Selecteer samen met onze experts de beste vermogensbeheerder

Abonneer op onze nieuwsbrief

Ja, ik ontvang graag de nieuwsbrief met elke maand handige tips en inzichten.