Beoordeling Stoic Vermogensbeheer
Stoic heeft een 5 sterren beoordeling bij Finner. Dit is de hoogst mogelijke beoordeling. Hiermee kan Stoic worden gezien als een betrouwbare vermogensbeheerder. De belangrijkste kenmerken zijn:
- De vermogensbeheerder biedt voldoende transparantie over haar dienstverleningen en communiceert op een transparante en overzichtelijke wijze over kosten richting klanten.
- Dankzij het passieve beleggingsbeleid zijn de tarieven lager dan het marktgemiddelde voor vermogensbeheer.
- De beleggingsportefeuille bestaat volledig uit passieve indextrackers waardoor u het marktrendement volgt.
- De vermogensbeheerder is minder geschikt voor beleggers die een actief of duurzaam beleggingsbeleid prefereren en veel waarde hechten aan uitgebreid persoonlijk contact met hun adviseur.
U kunt Stoic Vermogensbeheer vergelijken met andere vermogensbeheeroplossingen.
| |||
| Naam aanbieder | Stoic | Type beheer | Individueel beheer |
|---|---|---|---|
| Onderdeel van | Stoic Capital B.V. | Minimum inlegbedrag | € 500.000 |
| Vestiging(en) | Amsterdam | Jaar actief | 2011 |
| Onderscheidingen | Winnaar Gouden Stier 2017: Beste vermogensbeheerder van Nederland. | ||
| Beoordeling | |
| Organisatie | |
| Kostenbeleid | |
| Beleggingsbeleid | |
| Risicobeleid |
Beleggingsbeleid Stoic – Calm Capital Control
Stoic is van mening dat het voorspellen van koersen geen zin heeft. Daarom spreidt zij uw vermogen over de gehele wereldeconomie. Op deze manier groeit uw vermogen op termijn gestaag mee met de inflatie, dividendopbrengsten en de wereldwijde economische groei. Deze benadering wordt door hen ‘Calm Capital Control’ genoemd.
Samenstelling van de beleggingsportefeuilles bij Stoic
De beleggingsportefeuille van Stoic bestaat uit een combinatie van ‘risicovolle’ aandelen, die bedoeld zijn voor het genereren van rendement, en ‘risicomijdende’ obligaties/grondstoffen, die bedoeld zijn om het risico van koersdalingen te verminderen. De namen van de risicoprofielen bij Stoic weerspiegelen het percentage aandelen in de portefeuille. Zo bestaat Stoic 50 voor 50% uit aandelen en voor de rest uit obligaties en grondstoffen, terwijl bij Stoic 70, de portefeuille voor 70% uit aandelen bestaat, enzovoort.
Risicoprofiel
Vermogensbeheerders schatten doorgaans uw risicoprofiel in om daar een bijpassende beleggingsportefeuille van aandelen en obligaties aan te koppelen. Stoic echter, baseert zich op de stoïcijnse filosofie, waarbij emoties zoveel mogelijk worden uitgeschakeld en belangrijke beslissingen enkel op basis van feiten worden genomen. Volgens Stoic voldoet de traditionele manier van risico-inschatting in de vermogensbeheersector niet. Zij geloven dat risico’s effectiever beoordeeld kunnen worden op basis van de daadwerkelijke looptijd van de belegging: de periode waarin het vermogen belegd kan zijn.
Looptijd langer dan 10 jaar: volledig in aandelen
Stoic stelt dat historische data aantoont dat het na een beurskrach ongeveer tien jaar duurt voordat de koersen volledig hersteld zijn. Dit betekent dat als een cliënt zijn of haar geld langer dan tien jaar kan missen, het volledige vermogen prima in wereldwijde aandelen belegd kan worden. Hoewel aandelen worden gezien als ‘risicovol’, is het risico dat het vermogen na tien jaar minder waard is dan bij aanvang van de belegging volgens Stoic klein.
Looptijd tussen de 4 en 9 jaar: obligaties
Cliënten die van plan zijn hun geld binnen 4 tot 9 jaar te gebruiken, lopen het risico dat de koersen juist op een dieptepunt staan wanneer ze het geld opnemen. Voor deze kortere beleggingshorizon kiest Stoic ervoor om het vermogen te beleggen in risicomijdende obligaties. Op deze manier is men verzekerd dat het geld er op het moment van opname nog steeds is.
Looptijd tussen de 0 en 3 jaar: cash aanhouden
Stoic adviseert dat geld dat binnen de komende drie jaar nodig is, beter als cash geld aangehouden kan worden bij een bank. Als dit bedrag groter is dan de €100.000,- die gedekt wordt door het depositogarantiestelsel bij een faillissement van de bank, biedt Stoic de optie om dit bedrag te beleggen in veilige, kortlopende staatsobligaties.
Kortom: risico’s zijn er altijd bij beleggen, maar bij Stoic zegt deze geminimaliseerd te hebben door volledig te focussen op de feitelijke looptijd.
Hoe werkt Stoic Vermogensbeheer?
Stoic vermogensbeheer behoort tot de categorie passieve vermogensbeheerders die in tegenstelling tot actieve vermogensbeheerders de markt niet proberen te verslaan. Stoic is ervan overtuigd dat het onmogelijk is om consistent te bepalen welke beleggingscategorieën ‘duur’ of ‘goedkoop’ zijn en daar vervolgens beslissingen op te baseren. Deze filosofie geldt ook voor het voorspellen van economische ontwikkelingen. Met deze beleggingsovertuiging heeft Stoic een portefeuille ontwikkeld die gespreid is over verschillende beleggingscategorieën en de markt volgt. Stoic houdt de verschillende beleggingscategorieën in een vaste verhouding aan. Een bijkomend voordeel van deze aanpak is dat er minder transacties plaatsvinden dan bij actieve beheerders, wat resulteert in aanzienlijk lagere kosten. Hierdoor is Stoic één van de goedkoopste partijen in de markt.
Stoic onderscheidt zich van andere passieve beheerders door een ultra-passieve beleggingsstijl toe te passen. Ze is van mening dat de markt de best mogelijke waardering van bedrijven kan bepalen, en daarmee ook de verhoudingen binnen de fondsen waarin Stoic belegt. De fondsen hebben een zeer brede spreiding en beleggen wereldwijd in meer dan 11.000 aandelen. Het bedrijf met de hoogste marktwaarde zal binnen de fondsen dus automatisch de grootste weging krijgen. Stoic ziet het inspelen op duurzaamheid als een actieve keuze die niet overeenkomt met hun beleggingsfilosofie. Ze is van mening dat milieuvervuilende bedrijven vanzelf uit de markt zullen verdwijnen wanneer er rendabele groene alternatieven zijn.
Voor wie is Stoic Vermogensbeheer geschikt?
Stoic biedt haar vermogensbeheer dienstverlening vanaf € 500.000,- inleg aan en is geschikt voor beleggers die een voorkeur hebben voor een passief beleggingsbeleid tegen lage kosten. Het profiel ‘Stoic100’, met enkel aandelenfondsen, wordt aangeboden vanaf een inlegbedrag van € 200.000,-. Vermogensbeheer bij Stoic is uitermate geschikt voor beleggers die zich niet maandelijks willen bezighouden met de beleggingen en er zo min mogelijk naar willen omkijken. Met enkel een jaarlijks evaluatiegesprek is het persoonlijk contact met de vermogensbeheerder beperkter dan bij een vermogensbeheerder waar persoonlijk contact en een goede relatie met uw adviseur centraal staan.
In tegenstelling tot diverse vermogensbeheerders en private banks biedt Stoic geen aanvullende diensten aan, zoals vermogensregie, financiële planning of estate planning. Ook zijn er geen duurzaamheidscriteria meegenomen bij het samenstellen van de beleggingsportefeuille.
Hoe veilig is Vermogensbeheer bij Stoic?
Stoic heeft meer dan een miljard aan vermogen onder beheer (peildatum 2023) en behoort hierdoor tot een van de grotere partijen in de markt. Daarnaast houdt Stoic zich aan de regels voor vermogensscheiding en staat de vermogensbeheerder onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Deze regels waarborgen dat de beleggingen van klanten zijn gescheiden van het vermogen van de bank. Hierdoor blijven de beleggingen van klanten in geval van een faillissement van de vermogensbeheerder buiten de failliete boedel van de bank. Voor de bewaring van effecten voor klanten wordt gebruik gemaakt van depotbank SaxoBank.
Wilt u achtergrondinformatie over veilig beleggen, lees dan ons artikel.
Wat zijn de alternatieven voor Stoic Vermogensbeheer?
Vergelijkbare alternatieven voor Stoic zijn andere passieve vermogensbeheerders zoals The Index People, Semmie en VanEck Beheerd Indexbeleggen. Gaat uw voorkeur echter uit naar een actieve vermogensbeheerder? Dan kunnen de overige vermogensbeheerders ook een interessante oplossing zijn. Vergelijk alle vermogensbeheerders eenvoudig in onze vergelijker.
Visie Stoic voor 2024
Finner vroeg Stoic naar haar visie voor 2024:
“Wij hebben geen visie omtrent de toekomst van de economie, zeker niet op korte termijn. Door gelden om te zetten in waardepapieren die passen bij het moment dat gelden weer nodig zijn (staatsobligaties met een korte looptijd voor gelden die op korte termijn nodig zijn en aandelen voor gelden die over 10 jaar of langer nodig zijn, waarbij wel alles direct kan worden opgenomen in tijden van nood) hoeven wij ons niet druk te maken over wat de nabije toekomst ons gaat brengen. Kortom, wij hebben de glazen bol bij het grof vuil gezet.”
|
Duurzaam
Vermogensbeheerders kunnen er voor kiezen om bepaalde bekende richtlijnen te volgen op het gebied van duurzaam beleggen. U vindt hier terug welke methode(n) de beheerder volgt.
Bij negatieve uitsluiting wordt bijvoorbeeld niet belegd in aandelen van ondernemingen in de wapen-, tabak en alcoholindustrie. Bij best in class wordt er gekeken hoe de individuele ondernemingen per branche scoren ten opzichte van elkaar op criteria als milieubeleid, arbeidsvoorwaarden, personeelsbeleid, en dergelijke.
Specialiteit betekent dat de partij expliciet zoekt naar duurzame ondernemingen als invulling van de portefeuille.
|
Geen
Stoic houdt geen rekening met duurzaamheidscriteria. |
|---|---|
|
Actief vs Passief
De methode waarvan de aanbieder overtuigd is om de beste resultaten te halen. U kunt met deze filter een voorkeur voor een van beide methode aangeven. Wij zoeken dan een partij die daar bij aansluit.
Actief: Inspelen op marktontwikkelingen, actief op zoek naar meer rendement of minder risico dan de markt. Regelmatig transacties om risico/rendement verhouding te optimaliseren.
Passief: De markt zo efficiënt mogelijk volgen. Voorspellen van beurzen is niet mogelijk. Door zo min mogelijk te handelen de kosten laag houden. Dit leidt uiteindelijk tot de beste risico/rendement verhouding.
|
Passief
Onze beleggingsovertuiging is dat het bijna onmogelijk is om consistent te bepalen welke beleggingscategorie ‘duur’ is en welke ‘goedkoop’ is en daar beslissingen op te baseren. Dit geldt ook voor het voorspellen waar de economie naar toegaat. Met deze overtuiging in het achterhoofd stellen wij portefeuilles samen die de markt volgen en gespreid zijn over verschillende beleggingscategorieën. Dit noemt men ook wel een passieve beleggingsstijl. Wij kopen en volgen de markt. |
|
Portefeuille samenstelling
De wijze waarop uw portefeuille is ingericht met verschillende beleggingsproducten.
Bij maatwerk krijgt u een portefeuille specifiek ingericht op basis van uw specifieke wensen en voorkeuren. Maatwerk is vaak mogelijk vanaf 100.000 euro of meer. Maatwerk is vaak duurder dan een modelportefeuille.
Bij een modelportefeuille belegt u in een portefeuille die voor iedereen met hetzelfde risicoprofiel identiek is.
|
Modelportefeuille |
|
Doel beleggingsbeleid
Wat is het belangrijkste doel dat u met uw vermogen wil bereiken? Sommige partijen specialiseren zich met hun beleggingsbeleid in bepaalde doelen die u als klant wil bereiken. Geef aan wat u belangrijk vindt en wij zoeken een partij die daar bij aansluit.
|
Groei |
|
Producten
Partijen kunnen in verschillende beleggingsproducten beleggen en hebben verschillende specialismen. Heeft u een specifieke voorkeur voor bepaalde beleggingsproducten dan kunt u dat hier aangeven. Dan zoeken wij een partij die daar bij aansluit.
|
Indextrackers, Obligaties
|
|
Eigen producten
Maakt en belegt de aanbieder ook in beleggingsproducten die zij zelf ontwikkelen. De aanbieder verdient dan ook geld in de producten waar hij voor u in belegt.
|
Nee |
|
Depot bank
Bank waar de effecten worden aangehouden. Hier kunt u de rekening inzien.
|
Saxo Bank |
|
Vermogen partners meebelegd
Is het vermogen van de partners ook meebelegd in dezelfde portefeuille waarin u belegt.
|
Ja |
Hoeveel kost Stoic Vermogensbeheer?
Rendementen zijn moeilijk voorspelbaar, maar de kosten zijn een feit. Hoge kosten kunnen zelfs een goed rendement in rook doen opgaan. Omdat de portefeuille van Stoic volledig bestaat uit indextrackers en er daarnaast beperkt wordt gehandeld, zijn zowel de fonds- als transactiekosten relatief laag. Verregaande automatisering zorgt daarnaast voor meer efficiëntie en daarmee ook voor lagere kosten. Hierdoor zijn de kosten van Stoic één van de laagste in de markt.
Tabel: de kosten van Stoic Vermogensbeheer in detail
| Doorlopende kosten | |
|---|---|
|
Periodieke kosten
Dit zijn de periodiek terugkerende kosten die een aanbieder rekent voor het aanhouden van een rekening of bijvoorbeeld abonnementsdiensten.
|
Niet van toepassing. |
|
Beheerfee
Dit is de vergoeding die een aanbieder rekent voor het beheer van de beleggingsportefeuille.
|
U betaalt een jaarlijkse beheerfee (inclusief btw) afhankelijk van uw inleg via een degressieve staffel: 0,42% t/m € 1 miljoen 0,30% over het meerdere t/m € 5 miljoen 0,21% over het meerdere t/m € 10 miljoen 0,12% over het meerdere vanaf € 10 miljoen |
|
Performance fee
Dit is de vergoeding die een aanbieder ontvangt voor het behalen van een bepaald rendement.
|
Niet van toepassing. |
|
Transactiekosten
Voor de transacties die gedaan worden in de portefeuille, rekent de aanbieder transactiekosten. Deze kunnen per beleggingsobject verschillen.
|
De transactiekosten zijn afhankelijk van het belegde vermogen tussen de 0,05% en 0,11% per jaar (vrijgesteld van btw). De kosten zijn inclusief de impliciete transactiekosten (de kosten voor op-/afslag die worden gemaakt bij uitgevoerde transacties). |
|
Servicefee
Voor de bewaring en administratieve afhandeling van de portefeuille rekent de aanbieder een vergoeding. Dit is de service fee of bewaarloon die de aanbieder rekent. Daarnaast vallen onder de service fee vaak beheerhandelingen zoals bijvoorbeeld voor de afwikkeling van dividenden.
|
De service fee is afhankelijk van het inlegbedrag, maar kost gemiddeld 0,05% (inclusief btw) per jaar. |
|
Kosten producten
Uw portefeuille kan bestaan uit bijvoorbeeld beleggingsfondsen en/of trackers. Elk van deze producten heeft bepaalde kosten, die tonen we hier. Hieronder valt bijvoorbeeld het salaris van de fondsmanager indien voor u belegd wordt in fondsen en de transactiekosten die binnen een fonds worden gemaakt. Deze kosten worden in de koers van het product verwerkt. Hier bedoelen we mee dat de kosten in mindering worden gebracht op de waarde van de beleggingen. Deze kosten worden niet apart in rekening gebracht door de aanbieder. Wij tonen u hier de verwachte productkosten. Deze kosten betaalt u dus aan de fondseigenaar en zijn meestal geen inkomsten voor de partij. Heeft de partij eigen producten dan zijn uw productkosten dus (extra) inkomsten voor de vermogensbeheerder.
|
De lopende kosten van de producten liggen tussen de 0,00% en 0,04%, afhankelijk van het gekozen risicoprofiel. De kosten voor deze producten worden direct in de koers van het product verwerkt en niet apart in rekening gebracht. |
| Eenmalige kosten | |
|---|---|
|
Kosten opbouw portefeuille
Dit zijn alle kosten die gepaard gaan met het optuigen van een portefeuille als u een rekening opent bij een vermogensbeheerder. Dit zijn bijvoorbeeld de instapkosten voor fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de aankoop van de aandelen en obligaties.
|
U betaalt eenmalige aankoopkosten voor de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0,05% en 0,2%. Daarnaast betaalt u spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten. Deze verschillen per product. |
|
Kosten afbouw portefeuille
Hieronder vallen de kosten die verrekend worden als u uw rekening bij een vermogensbeheerder opzegt en de portefeuille wordt geliquideerd. Dit zijn bijvoorbeeld de uitstapkosten voor de fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de verkoop van de aandelen en obligaties.
|
U betaalt eenmalige verkoopkosten voor de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0,05% en 0,2%. Daarnaast betaalt u spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten. Deze verschillen per product. |
Wilt u meer weten over de kosten van vermogensbeheer in het algemeen, lees dan ons artikel.
Wat is het rendement van Stoic Vermogensbeheer?
Tabel: Het netto rendement van Stoic Vermogensbeheer (modelportefeuille standaard) in detail
De getoonde rendementen zijn het NETTO rendement per jaar en per profiel. Dit is het behaalde rendement na aftrek van alle kosten. Wanneer u rendementen tussen partijen vergelijkt houdt dan ook rekening met het risico.
| Profiel | Zeer defensief (Stoic 10) | Defensief (Stoic 30) | Neutraal (Stoic 50) | Offensief (Stoic 70) | Zeer offensief (Stoic 90) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025* | Bekijk in uw analyse | ||||
| 2024 | Bekijk in uw analyse | ||||
| 2023 | 4.89 | 7.63 | 10.36 | 13.27 | 16.18 |
| 2022 | -8.71 | -9.69 | -10.82 | -11.85 | -13.03 |
| 2021 | 3.58 | 7.86 | 12.82 | 18.15 | 23.83 |
Inzicht in alle rendementen van Stoic ?
Vraag een vergelijkingsrapport aan en ontvang een rendementsanalyse tot 12 jaar. Zo krijgt u een goed beeld van de prestaties in goede en slechte jaren.
Wilt u meer weten over de valkuilen bij interpreteren van rendementscijfers, lees dan ons artikel Rendement vermogensbeheer vergelijken.
Over Stoic
Stoic (voorheen Blu Asset Management) is in 2012 begonnen met het beleggen van het familiekapitaal van één van de partners. De oprichters hadden en hebben de overtuiging dat heel actief beleggen (met als gevolg vaker aan- en verkopen van aandelen) geen enkele zin heeft. Volgens Stoic zijn de beurskoersen inmiddels volstrekt onvoorspelbaar geworden. Ze kunnen de ene dag stijgen en de andere dag dalen, maar sinds de metingen vanaf de jaren dertig is de langetermijntrend van de wereldeconomie overwegend opwaarts. Economen van Stoic gaan ervan uit dat deze trend zich in de toekomst zal voortzetten.
Stoic belegt volgens haarzelf op zo’n passieve manier van beleggen, dat kan volgens Stoic eigenlijk geen vermogensbeheer meer heten. Daarom noemt Stoic dit Calm Capital Control. Dat is volgens henzelf vermogensbeheer zonder de poespas.
Video Stoic Vermogensbeheer
Team
Op deze pagina vindt u de beschrijving van het beleggingsteam van de partij. De beschrijving van het team wordt opgesteld door de aanbieder zelf.
Dhr. Henk Kras M.Sc. RBA
Directeur
Henk (1981) is na zijn studie bedrijfseconomie aan de UVA te Amsterdam aan de slag gegaan bij een grote internationale vermogensbeheerder. Na een aantal jaren het vak te hebben geleerd en de postdoctorale studie gerelateerd aan beleggen te hebben afgerond, deed zich de mogelijkheid voor om familiekapitaal te beheren. Heel fijn was daarbij dat er écht naar de beste oplossing voor de familie kon worden gezocht, zonder rekening te houden met andere belangen dan die van de familie. Heel snel werd duidelijk dat er weinig professionele partijen in de markt waren die enerzijds niet lopen te worstelen met de verschillende belangen en anderzijds gelijke beleggingsovertuigingen hebben dan de partners en werd besloten de dienstverlening ook aan te bieden aan retail en (semi-) institutionele partijen. Henk is binnen Stoic beleidsvoerder en voornamelijk verantwoordelijk voor portfolio management en compliance.
Dhr. Freddy Forger M.Sc.
Directeur
Freddy (1975) kwam na een studie bedrijfseconomie aan de UvA te Amsterdam in 1997 terecht op de Amsterdamse beursvloer als hoekman bij AOT. Hij is in de afgelopen 19 jaar werkzaam geweest binnen de actieve kant van de financiële wereld als handelaar en fondsmanager en weet als geen ander hoe moeilijk het is om de markten te verslaan. Tijdens zijn postdoctorale opleiding aan de VU te Amsterdam kwam hij meer te weten over beleggen voor de lange termijn en raakte hij steeds meer overtuigd van het feit dat de benadering van de institutionele beleggers nog veel te weinig beschikbaar was voor de particuliere markt. De particuliere markt was nog veel te veel een markt waarin verkoper (de vermogensbeheerder) tegenover koper (de belegger) stond en de belangen duidelijk niet op 1 lijn lagen. Toen hij Henk leerde kennen tijdens deze studie werd er al regelmatig gebrainstormd over hoe het anders kon en moest. Nadat Henk en Christian in 2012 in Nederland startten met deze andere benadering werd Freddy meteen enthousiast en in 2013 is Freddy bij Stoic begonnen. Freddy is beleidsvoerder en voornamelijk verantwoordelijk voor sales en marketing.
Dhr. Paul Snoek M.Sc.
Vermogensbeheerder
Paul (1982) heeft bedrijfseconomie gestudeerd aan de UvA te Amsterdam en kwam tijdens zijn studie terecht bij een vermogensbeheerder in Amsterdam. Hier heeft hij het vak geleerd en alle facetten van het vermogensbeheer gezien. Paul hield zich voornamelijk bezig met de operationele activiteiten inzake Portfolio, Fund en Risk Management. Paul heeft tijdens deze periode ook kort samengewerkt met Henk. Na bijna 11 jaar bij dezelfde vermogensbeheerder werd het tijd voor een nieuwe uitdaging en die heeft Paul gevonden bij Stoic. Paul is voornamelijk verantwoordelijk voor portfolio management en backoffice.
Dhr. Nico Schilder
Vermogensbeheerder
Nico (1985) heeft 8 jaar als beurshandelaar gewerkt. Hij heeft in deze tijd veel geleerd van de financiële markten en trading. Daarna heeft hij 6 jaar bij een Amsterdamse vermogensbeheerder gewerkt. Hier heeft hij meerdere functies uitgevoerd, portfoliomanager en manager operations. In deze periode heeft hij ook zijn Chartered Financial Analyst Level-1 en Level-2 behaald. Nico is voornamelijk verantwoordelijk voor portfolio management en backoffice.
