IBS Capital Allies

IBS Capital Allies (IBS) beheert sinds 1987 het vermogen van goede doelen organisaties, kerkelijke instellingen, brancheorganisaties, woningcorporaties, landgoederen en zeer vermogende particulieren. IBS Capital Allies is de handelsnaam waarmee zij uiting geeft aan haar belofte: een bondgenoot zijn in de steeds complexere financiële wereld. Door het verschil te maken en met zelfkritisch en actief oog. Voor de wereld en hun rol daarin.

Het aan IBS toevertrouwde vermogen bedraagt circa € 4,5 miljard vermogen. Beleggen bij IBS kan vanaf een vrij belegbaar vermogen van € 1 miljoen. Naast asset management biedt IBS fiduciair management, fund management en corporate finance.

Omdat IBS onafhankelijk is, partners zelf mee beleggen en uitsluitend een marktconforme beheerfee ontvangt, zijn hun doelstellingen bij het vermogensbeheer hetzelfde als die van hun klanten: lange-termijnrendement en risicobeheersing. IBS heeft een ISAE 3402 verklaring type II voor haar administratieve processen en intern beheer. De verklaring heeft ook betrekking op relevante IT processen, systemen en applicaties.

Bij IBS werken circa 85 professionals.

Blog IBS

Beleggingsbeleid IBS Capital Allies

Het beleggingsbeleid van IBS komt voort uit de beleggingsdoelstelling van de klant. Afhankelijk van de looptijd van de dienstverlening, de draagkracht, en de risicobereidheid van de klant wordt een beleggingsdoelstelling en een daarbij horend risicoprofiel vastgelegd. Met systematisch beleggingsbeleid werken wij naar de beleggingsdoelstelling van de klant toe.
Afhankelijk van het risicoprofiel beleggen zij in aandelen, obligaties en eventueel alternatieven. In defensieve profielen wordt een groter deel van de portefeuille gealloceerd naar obligaties. In offensievere profielen wordt een groter deel van de portefeuille gealloceerd naar aandelen.

De aandelenselectie van IBS bevat ongeveer 30 bedrijven met volgens hun onder meer de volgende kenmerken:
1. Een competitief voordeel.
2. Een hoog rendement op het geïnvesteerde kapitaal en een hoge cash conversie.
3. Een aantrekkelijk lange termijn groeipotentieel in de eindmarkt. En die groei moet winstgevend zijn.
4. Managers die blijven investeren in de competitieve positie van de onderneming. En gelijke belangen hebben met die van de aandeelhouders en de andere stakeholders.
5. Een solide balans: weinig tot geen schuld en een positieve cash balans.
De bedrijven in portefeuille worden aan de hand van deze kenmerken gemonitord. Hierbij wordt beoordeeld of het bedrijf op de lange termijn nog een verwachte positieve bijdrage kan leveren aan het behalen van de beleggingsdoelstelling van de klant. Natuurlijke momenten voor de monitoring van bedrijven zijn de publicatie van kwartaalcijfers van het bedrijf of concurrenten. Daarnaast wordt gekeken significante sectorontwikkelingen en duurzaamheid.

Obligaties
Bij het samenstellen en wijzigen van de obligatieportefeuille is het uitgangspunt de risico-rendementsverhouding voor het behalen van de beleggingsdoelstelling van de klant. Er wordt belegd in een combinatie van staatsobligaties, bedrijfsobligaties en eventueel obligatiefondsen alternatieve fixed income producten. Obligaties dienen als het veiligere deel van de portefeuille zodat dit deel kan worden aangewend in het geval van een herbalancering.

Systematisch herbalanceren
Per risicoprofiel zijn strategische gewichten en bandbreedtes tussen aandelen en obligaties vastgelegd. Wanneer de gewichten de vastgelegde bandbreedtes overschrijden, zal de portefeuille worden geherbalanceerd naar het strategische gewicht.

Duurzaamheid
IBS hanteert een duurzaam beleggingsbeleid. Dit doen zij omdat zij geloven dat duurzame bedrijven beter zijn voorbereid op de toekomst. Niet alleen omdat ze dat geloven. ze willen graag duurzaam beleggen voor hun klanten. Om dit beleid vorm te geven sluiten zij actief bedrijven uit. Uitsluitingen zijn gebaseerd op basis van UN Global Compact Principles, aangevuld met richtlijnen van Goede Doelen Nederland en IBS richtlijnen. Dit is een integraal onderdeel van het beleid en geldt voor aandelen, obligaties en alternatieven.

De 4 van IBS
1. Risicomanagement: Een goed risicomanagementproces draagt meer bij aan het behalen van de beleggingsdoelstelling dan het te allen tijde najagen van het hoogste rendement. Ons beleid is er expliciet op gericht om grote verliezen te vermijden. Grote verliezen verstoren de mate waarin het vermogen groeit.
2. Modelmatig: Onderzoek toont aan dat simpele beslissingsmodellen beter presteren dan de voorspellingen van experts. Experts laten hun beslissingen teveel beïnvloeden door emoties en ingeslepen gedragspatronen die het rationele besluitvormingsproces verstoren.
3. Maatschappelijk verantwoord: Maatschappelijk verantwoord beleggen verlaagt het risico en levert een positieve bijdrage aan een betere wereld.
4. Actief: Door middel van actief beleid stelt IBS een geconcentreerde portefeuille samen van kwalitatief goede en ondergewaardeerde effecten.

Kosten IBS Capital Allies

Doorlopende kosten
Periodieke kosten	Geen
Beheerfee	Beheerfee p/jr (incl. BTW): 1,27% tot en met €2.5 mln; 0,97% over het meerdere tot €5 mln; 0,85% over het meerdere tot €10 mln; 0,73% over het meerdere tot €20 mln; 0,61% over het meerdere boven €20 mln.
Performance fee
Transactiekosten	Bekijk in uw analyse
Servicefee	Service fee (Binckbank) is afhankelijk van waarde portefeuille (LET OP: geen BTW van toepassing): 0.10% tot en met € 2,5 mln; 0.04% over het meerdere tot € 5 mln; 0.03% over het meerdere boven € 5 mln.

Eenmalige kosten
Kosten opbouw portefeuille	Bekijk in uw analyse
Kosten afbouw portefeuille	Bekijk in uw analyse

IBS Capital Allies rendement

De getoonde rendementen zijn bruto: beheerfee, depotbankkosten (inclusief bewaarloon, transactiekosten en FX kosten) moeten er nog af. Kijk in de vergelijker voor de nettorendementen.

Let op: Vanaf 1 januari 2021 volgt IBS een aangepast beleggingsbeleid met geupdate risicoprofielen. De getoonde rendementen in uw analyse zijn op basis van het risicoprofiel voor 1 januari. Uw verwachte rendementen kunnen hierdoor afwijken. Analyseer het rendement altijd in relatie tot het risico om de juiste conclusies te trekken.

* De getoonde rendementen over 2023 zijn t/m 31 maart van dat jaar.

Profiel	Zeer defensief	Defensief	Neutraal	Offensief	Zeer offensief
2023*	3,8%	5,3%	7,1%	8,4%	9,9%
2022	-17,0%	-17,8%	-19,2%	-20,2%	-21,1%
2021	4,6%	12,5%	20,9%	29,6%	37,4%
2020	3,9%	4,7%	4,5%	6,0%	11,1%

Team IBS Capital Allies

Op deze pagina vindt u de beschrijving van het beleggingsteam van de partij. De beschrijving van het team wordt opgesteld door de aanbieder zelf.