Auréus – Beoordeling door Finner
Auréus Vermogensbeheer wordt door Finner met 5 sterren beoordeeld. Dit betekent dat Auréus Vermogensbeheer de hoogst mogelijke beoordeling ontvangt van Finner en hiermee kan worden gezien als een betrouwbare vermogensbeheerder. De belangrijkste kenmerken zijn:
- Auréus biedt vermogensbeheer en beleggingsadvies aan onder andere particulieren, families, verenigingen en instituten met een inlegbedrag vanaf € 500.000,-.
- Duurzaam beleggen is geïntegreerd in het beleid van Auréus, maar er kunnen minder duurzame beleggingen gedaan worden uit oogpunt van spreiding.
- Auréis biedt voldoende transparantie over haar dienstverlening en communiceert op een transparante en overzichtelijke manier de kosten richting klanten.
| Beoordeling | |
| Organisatie | |
| Kostenbeleid | |
| Beleggingsbeleid | |
| Risicobeleid |
Voor wie is Auréus Vermogensbeheer geschikt?
Auréus biedt vermogensbeheer en beleggingsadvies vanaf € 500.000,-. Ze levert vermogensbeheer en vermogensadvies aan particulieren & families, ondernemers, verenigingen en instituten. Voor elk individu en elke levensfase heeft Auréus een beleggingsoplossing. Auréus biedt maatwerkoplossingen voor het beleggen op zowel publieke als private markten. Naast beursgenoteerde beleggingen biedt Auréus toegang tot private markten waaronder real assets (vastgoed en infrastructuur), private equity en private debt. Auréus family is een onafhankelijke multi family office voor vermogende families, particulieren en (voormalige) ondernemers.
Beleggingsbeleid Auréus
Auréus gelooft in maatwerk. In plaats van één standaardoplossing in beleggen, werkt Auréus daarom aan de hand van vijf verschillende benaderingen. Hierdoor sluit de dienstverlening volgens Auréus beter aan op persoonlijke beleggingsdoelen.
Wat is de beleggingsstrategie van Auréus?
Er zijn beleggers die gegeven het risicoprofiel streven naar het maximale rendement. Voor deze beleggers is de individuele strategie geschikt. Deze belegt in het aandelendeel van de portefeuille hoofdzakelijk in individuele aandelen. Door de geconcentreerde portefeuille kan het rendement sterk afwijken van de index.
Er zijn ook beleggers, veelal met grote vermogens, die veel minder hechten aan het afmeten van prestaties aan de index en meer focussen op een in absolute zin positief rendement. Die hoeven niet elk jaar de beurs te verslaan, mits de verliezen maar beperkt blijven in slechte tijden. Dat kan deels worden bereikt met risicoprofielen, maar zit ook verankerd in het beleggingsbeleid. Bij Auréus is dit de actieve strategie.
Sinds 2023 biedt Aureus weer portefeuilles aan die gericht zijn op het genereren van inkomen. Door de lage rente en de sterke value bias van deze beleggingsstrategie was het de afgelopen jaren weinig zinvol om deze portefeuilles te adviseren. Door de sterk gestegen rente en het grote gat in waardering tussen waarde en groei, zijn er meer beleggingsmogelijkheden op dit gebied.
Hoe integreert Auréus duurzaam beleggen in haar beleid?
In alle drie de strategieën is duurzaam beleggen een geïntegreerd onderdeel van het beleggingsproces, maar desondanks kunnen er minder duurzame beleggingen worden geselecteerd, bijvoorbeeld uit oogpunt van spreiding. Voor wie echt duurzaam wil beleggen is er de SRI Impact portefeuille, een portefeuille waarbij het SRI-deel zich uitsluitend richt op de top 25 procent meest duurzame bedrijven in de wereld en waar met de Impact-satellieten wordt gestreefd naar een positief maatschappelijk en sociaal rendement, naast het financiële rendement. Daarbij wordt aansluiting gezocht bij de duurzame ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties.
In welke beleggingscategorieën en producten belegt Auréus?
Auréus geeft aan uitsluitend te focussen op gezonde bedrijven met uitstekende lange termijn groeiperspectieven. Er zijn ook beleggers die dichtbij de index willen blijven. Soms kiezen ze zelf enkele indextrackers en besparen daarmee op de kosten voor vermogensbeheer. In de praktijk blijkt juist bij deze portefeuilles veel te verbeteren.
Het begint met welke landen en bedrijven moeten worden opgenomen in de index, een onderdeel dat gemakkelijk wordt overgeslagen. Verder wordt er naast fiscaal efficiënte indexfondsen ook gekozen voor factorfondsen met als doel een zo’n hoog mogelijk rendement te halen, zonder dat er sprake is van een grote afwijking ten opzichte van de index. In beleggersjargon streeft Auréus dan ook naar een zo hoog mogelijke information ratio, waarbij het rendement wordt afgezet tegen het actieve risico dat deze belegger ten opzichte van de index heeft gelopen.
Samenvatting van de dienstverlening
| |||
| Naam aanbieder | Aureus | Type beheer | Individueel beheer |
|---|---|---|---|
| Onderdeel van | Auréus Group B.V. | Minimum inlegbedrag | € 500.000 |
| Vestiging(en) | Amsterdam, Deventer, Goes, Heerlen, Lanaken, Maastricht, Putten, Rotterdam, Veldhoven, Venlo, Waalre | Jaar actief | 2009 |
| Onderscheidingen | FD Gazellen 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, Lipper Awards 2021 Group Award Mixed Assets Small | ||
|
Duurzaam
Vermogensbeheerders kunnen er voor kiezen om bepaalde bekende richtlijnen te volgen op het gebied van duurzaam beleggen. U vindt hier terug welke methode(n) de beheerder volgt.
Bij negatieve uitsluiting wordt bijvoorbeeld niet belegd in aandelen van ondernemingen in de wapen-, tabak en alcoholindustrie. Bij best in class wordt er gekeken hoe de individuele ondernemingen per branche scoren ten opzichte van elkaar op criteria als milieubeleid, arbeidsvoorwaarden, personeelsbeleid, en dergelijke.
Specialiteit betekent dat de partij expliciet zoekt naar duurzame ondernemingen als invulling van de portefeuille.
|
Negatieve uitsluiting |
|---|---|
|
Actief vs Passief
De methode waarvan de aanbieder overtuigd is om de beste resultaten te halen. U kunt met deze filter een voorkeur voor een van beide methode aangeven. Wij zoeken dan een partij die daar bij aansluit.
Actief: Inspelen op marktontwikkelingen, actief op zoek naar meer rendement of minder risico dan de markt. Regelmatig transacties om risico/rendement verhouding te optimaliseren.
Passief: De markt zo efficiënt mogelijk volgen. Voorspellen van beurzen is niet mogelijk. Door zo min mogelijk te handelen de kosten laag houden. Dit leidt uiteindelijk tot de beste risico/rendement verhouding.
|
Actief
Auréus is kritisch op de toegevoegde waarde van actief management. Als een actief fonds wordt opgenomen in haar portefeuilles is het aan een grondige analyse onderworpen en heeft het aan kunnen tonen aan de beoordelingscriteria te kunnen voldoen. In de meeste gevallen worden er alleen actieve fondsen opgenomen die werken op basis van wetenschappelijk aangetoonde meerwaarde (factorbeleggingen). |
|
Portefeuille samenstelling
De wijze waarop uw portefeuille is ingericht met verschillende beleggingsproducten.
Bij maatwerk krijgt u een portefeuille specifiek ingericht op basis van uw specifieke wensen en voorkeuren. Maatwerk is vaak mogelijk vanaf 100.000 euro of meer. Maatwerk is vaak duurder dan een modelportefeuille.
Bij een modelportefeuille belegt u in een portefeuille die voor iedereen met hetzelfde risicoprofiel identiek is.
|
Maatwerk, Modelportefeuille
Maatwerk portefeuilles zijn mogelijk vanaf een vermogen van € 500.000,- Auréus heeft verschillende modelportefeuilles. De individuele benadering is de belangrijkste. Daarnaast is er een markt/factor benadering (gericht op een maximale information ratio), een SRI-individuele portefeuille (een duurzame variant van de individuele benadering), een actieve portefeuille (gericht op een hoge Sharpe-ratio) en sinds kort ook een inkomensbenadering. |
|
Doel beleggingsbeleid
Wat is het belangrijkste doel dat u met uw vermogen wil bereiken? Sommige partijen specialiseren zich met hun beleggingsbeleid in bepaalde doelen die u als klant wil bereiken. Geef aan wat u belangrijk vindt en wij zoeken een partij die daar bij aansluit.
|
Groei
De insteek van het beleggingsbeleid van Auréus is groei van portefeuilles, maar daarbij is er wel veel aandacht voor beheersing van de neerwaartse risico’s. |
|
Producten
Partijen kunnen in verschillende beleggingsproducten beleggen en hebben verschillende specialismen. Heeft u een specifieke voorkeur voor bepaalde beleggingsproducten dan kunt u dat hier aangeven. Dan zoeken wij een partij die daar bij aansluit.
|
Aandelen, Beleggingsfondsen, Indextrackers
|
|
Eigen producten
Maakt en belegt de aanbieder ook in beleggingsproducten die zij zelf ontwikkelen. De aanbieder verdient dan ook geld in de producten waar hij voor u in belegt.
|
Nee
Auréus heeft eigen fondsen, waaronder het Auréus Blue Chips Equity fund, maar die zijn geen onderdeel van de gewone beheerportefeuilles. Deze fondsen worden onder meer gebruikt voor kleinere vermogens, waaronder die voor kinderen van cliënten of voor specifieke pensioenoplossingen. |
|
Depot bank
Bank waar de effecten worden aangehouden. Hier kunt u de rekening inzien.
|
Abn Amro, HSBC, InsingerGilissen, JSafraSarasin, Saxo Bank, Van Lanschot
|
|
Vermogen partners meebelegd
Is het vermogen van de partners ook meebelegd in dezelfde portefeuille waarin u belegt.
|
Ja
De partners beleggen voor zichzelf op een zelfde manier als voor hun klanten. Dat vindt Auréus een vanzelfsprekend vanuit oogpunt van ondernemerschap en commitment. |
Kosten Auréus
Tabel: de kosten van Van Lanschot Kempen in detail
| Doorlopende kosten | |
|---|---|
|
Periodieke kosten
Dit zijn de periodiek terugkerende kosten die een aanbieder rekent voor het aanhouden van een rekening of bijvoorbeeld abonnementsdiensten.
|
Geen |
|
Beheerfee
Dit is de vergoeding die een aanbieder rekent voor het beheer van de beleggingsportefeuille.
|
De jaarlijkse beheerfee (incl. btw) is afhankelijk van de omvang van uw vermogen: 1,03% bij een belegd vermogen vanaf € 500.000 0,97% bij een belegd vermogen vanaf € 1 miljoen 0,85% bij een belegd vermogen vanaf € 2,5 miljoen 0,73% bij een belegd vermogen vanaf € 5 miljoen Afhankelijk van de geleverde dienstverlening kunnen de tarieven afwijken. Zo is adviesdienstverlening over het algemeen 0,10% ex btw hoger. Ook zijn er verschillende serviceniveaus waarover apart afspraken kunnen worden gemaakt |
|
Performance fee
Dit is de vergoeding die een aanbieder ontvangt voor het behalen van een bepaald rendement.
|
Geen |
|
Transactiekosten
Voor de transacties die gedaan worden in de portefeuille, rekent de aanbieder transactiekosten. Deze kunnen per beleggingsobject verschillen.
|
Auréus hanteert bij de depotbanken een all-in-fee. Transactiekosten, bewaarkosten zijn onderdeel van de all-in fee. Wel zijn er spreadkosten, kosten voor transacties in vreemde valuta en/of in-uitstapkosten voor de producten. |
|
Servicefee
Voor de bewaring en administratieve afhandeling van de portefeuille rekent de aanbieder een vergoeding. Dit is de service fee of bewaarloon die de aanbieder rekent. Daarnaast vallen onder de service fee vaak beheerhandelingen zoals bijvoorbeeld voor de afwikkeling van dividenden.
|
De All-in-fee bij Saxobank ligt op 0,115 procent. De All-in-fee bij HSBC en Van Lanschot ligt op 0,125 procent. Service fee via ABN Amro : < € 500.000 = 0.18% (per jaar) over het meerdere tot € 2.000.000 = 0.12% over het meerdere tot € 7.500.000 = 0.09% over het meerdere tot € 10.000.000 = 0.075% Voor Saxobank geldt er een minimale fee van 150 euro, voor ABN Amro is dat 300 euro, voor HSBC is er geen minimale fee. |
|
Kosten producten
Uw portefeuille kan bestaan uit bijvoorbeeld beleggingsfondsen en/of trackers. Elk van deze producten heeft bepaalde kosten, die tonen we hier. Hieronder valt bijvoorbeeld het salaris van de fondsmanager indien voor u belegd wordt in fondsen en de transactiekosten die binnen een fonds worden gemaakt. Deze kosten worden in de koers van het product verwerkt. Hier bedoelen we mee dat de kosten in mindering worden gebracht op de waarde van de beleggingen. Deze kosten worden niet apart in rekening gebracht door de aanbieder. Wij tonen u hier de verwachte productkosten. Deze kosten betaalt u dus aan de fondseigenaar en zijn meestal geen inkomsten voor de partij. Heeft de partij eigen producten dan zijn uw productkosten dus (extra) inkomsten voor de vermogensbeheerder.
|
De gemiddelde kosten van de producten in de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0.21% en 0.44% per jaar. |
| Eenmalige kosten | |
|---|---|
|
Kosten opbouw portefeuille
Dit zijn alle kosten die gepaard gaan met het optuigen van een portefeuille als u een rekening opent bij een vermogensbeheerder. Dit zijn bijvoorbeeld de instapkosten voor fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de aankoop van de aandelen en obligaties.
|
Er worden geen transactieprovisies gerekend bij de start maar er kunnen wel kosten voor valutaconversie, spreadkosten en/of in-uitstapkosten van toepassing zijn voor de producten. Deze verschillen per product. |
|
Kosten afbouw portefeuille
Hieronder vallen de kosten die verrekend worden als u uw rekening bij een vermogensbeheerder opzegt en de portefeuille wordt geliquideerd. Dit zijn bijvoorbeeld de uitstapkosten voor de fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de verkoop van de aandelen en obligaties.
|
Er worden geen transactieprovisies gerekend bij verkoop maar er kunnen wel kosten voor valutaconversie, spreadkosten en/of in-uitstapkosten van toepassing zijn voor de producten. Deze verschillen per product. |
Wilt u meer weten over de kosten van vermogensbeheer in het algemeen, lees dan ons artikel.
Rendement Auréus
De getoonde rendementen zijn BRUTO voor aftrek van beheer fee, service fee en eventuele transactiekosten. In het vergelijkingsrapport berekenen we de netto rendementen voor uw situatie.
| Profiel | Defensief | Gemiddeld | Offensief | Zeer offensief |
|---|---|---|---|---|
| 2025* | Bekijk in uw analyse | |||
| 2024 | Bekijk in uw analyse | |||
| 2022 | -11.07 | -12.2 | -13.23 | -16.44 |
| 2021 | 5.73 | 11.2 | 17.07 | 23.08 |
| 2020 | 4.92 | 7.76 | 9.95 | 15.01 |
Inzicht in alle rendementen van Aureus?
Vraag een vergelijkingsrapport aan en ontvang een rendementsanalyse tot 12 jaar. Zo krijgt u een goed beeld van de prestaties in goede en slechte jaren.
Wilt u meer weten over de valkuilen bij interpreteren van rendementscijfers, lees dan ons artikel over Rendement vermogensbeheer.
Over Auréus
In 2019 ontstond Auréus Group uit een fusie van vijf Nederlandse zelfstandige vermogensbeheerders. Ondertussen heeft Auréus elf kantoren door het hele land en in Belgisch Limburg.
Team Auréus
Op deze pagina vindt u de beschrijving van het beleggingsteam van de partij. De beschrijving van het team wordt opgesteld door de aanbieder zelf.
De heer Dirk Ten Velde MSc RBA
Senior Portfolio Manager
Portfoliomanager van de individuele strategie, de markt/factor strategie en de strategiefondsen van Auréus.
De heer Maurice Lemans
Portfoliomanager actieve en duurzame strategie
