Bij beleggen bepaalt uw risicoprofiel hoe uw vermogen wordt verdeeld en welke resultaten u mag verwachten. Een goede vermogensbeheerder stemt risico en rendement op elkaar én uw wensen af, zodat u uw doel op een veilige manier kunt bereiken. In dit artikel leest u hoe het werkt en waarom het zo belangrijk is.
Wij verduidelijken dit voor u aan de hand van de volgende thema’s:
De zorgplicht van vermogensbeheerders
Het risicoprofiel bij pensioenbeleggen
Hoe weet ik of mijn huidige risicoprofiel nog bij mijn beleggingsdoelen past?
Wat is een risicoprofiel?
Een vermogensbeheerder stelt een passend risicoprofiel voor u vast, wat aangeeft hoeveel risico u wilt nemen met uw geld. Zo’n profiel bepaalt welke beleggingen het beste bij u passen en welk rendement u kunt verwachten.
Welke risicoprofielen zijn er?
Dit zijn de meest gehanteerde profielen met een indicatie van de assetallocatie die daarbij hoort. Beleggen in aandelen geeft een hoger risico dan beleggen in obligaties.
- Defensief: weinig risico, lagere rendementsverwachting.
Assetallocatie defensief profiel: 30% aandelen, 70% obligaties. - Neutraal: balans tussen risico en rendement.
Assetallocatie neutraal profiel: 50% aandelen, 50% obligaties. - Offensief: hoger risico, kans op hoger rendement.
Assetallocatie offensief profiel: 70% aandelen, 30% obligaties.
Veel vermogensbeheerders bieden ook zeer defensieve of zeer offensieve varianten, en soms nog extra tussencategorieën.
Welk rendement hoort bij mijn profiel?
Hanteer deze vuistregel: hogere rendementen gaan met hogere risico’s gepaard. Defensieve beleggingen zullen gemiddeld lagere rendementen opleveren dan offensievere.
- Defensief: gemiddeld 2 – 4% rendement
- Neutraal: gemiddeld 4 – 6% rendement
- Offensief: gemiddeld 5 – 8% rendement
Let op: dit zijn gemiddelden. Resultaten kunnen afwijken. Gebruik de Finner-tool voor actuele, netto rendementen vermogensbeheer.
Definitie risicoprofiel
Het risicoprofiel geeft de verhouding weer tussen het risico dat een belegger wil en kan nemen en het mogelijk rendement dat daar tegenover staat. Het risicoprofiel bepaalt welke portefeuillesamenstelling daar het beste bij past. Een dergelijk profiel wordt op grond van een inventarisatie (vragenlijst) vastgesteld.
(Bron: DeFinancieleBegrippenlijst)
Wat is de AFM-risicometer?
De risicometer van de AFM is een gestandaardiseerde maatstaf, die u in een oogopslag een indruk geeft van de mate van risico die u aangaat. Omdat vermogensbeheerders uiteenlopende aanduidingen hanteren voor beleggingsprofielen en hun samenstelling, heeft de AFM een leidraad informatie over risicoprofielen opgesteld en de risicometer ontwikkeld.
Hoe werkt de AFM-risicometer?
De risicometer biedt u in één oogopslag het risico van de beleggingen in een risicoprofiel en is gebaseerd op de volatiliteit van het rendement. De indicator onderscheidt zeven categorieën: van zeer laag tot zeer hoog risico. De risicometer is ter ondersteuning van de informatie over een risicoprofiel. Voor een overzicht van alle risico’s van de beleggingen adviseert de AFM om ook de overige informatie over het risicoprofiel te lezen.
Wat is het belang van de AFM-risicometer?
De risico-indicator geeft u meer houvast bij het vergelijken van de uiteenlopende profielnamen die worden gebruikt. Zo weet u beter waar u aan toe bent. Het is een nuttig hulpmiddel, maar geen persoonlijk advies. Ook garandeert het niet dat de risico’s in de toekomst gelijk blijven.
Hoe werkt een risicoprofiel?
Uw risicoprofiel bepaalt de samenstelling van uw beleggingsportefeuille. Over het algemeen geldt hoe meer risico u neemt, des te groter de mogelijkheid op een hoger rendement. In slechte beleggingsjaren is doorgaans ook uw verlies groter. Het is dus belangrijk om een weloverwogen keuze te maken in het risico dat u wilt en kunt lopen.
Hoe wordt uw risicoprofiel bepaald?
Een vermogensbeheerder stelt meestal uw beleggersprofiel vast aan de hand van een vragenlijst (inventarisatie). Hoe het gedaan wordt, verschilt per partij. In zijn algemeenheid kijkt een aanbieder naar verschillende factoren, zoals:
- Uw situatie
- Uw beleggingsdoel
- Uw kennis en ervaring
- Uw beleggingshorizon
- Uw risicobereidheid
Voorbeeld – Hoe stelt ABN AMRO uw profiel vast?
ABN AMRO inventariseert met een vragenlijst waarom u wilt beleggen (uw beleggingsdoel) en hoe lang u het geld kunt missen (uw beleggingshorizon). Vervolgens wordt gevraagd hoe uw inkomsten en uitgaven, schulden en bezittingen eruitzien (uw financiële situatie) en hoeveel risico u kunt en wilt lopen (uw risicohouding). Daarna komen er vragen over uw kennis en ervaring met beleggen. Zo rolt er dan een beleggersprofiel uit, dat het uitgangspunt is voor de invulling van uw portefeuille.
Welke profielen hanteert ABN AMRO?
ABN AMRO Vermogensbeheer hanteert zes beleggingsprofielen, variërend van een zeer defensief profiel (weinig risico) tot zeer offensief (veel risico). De benamingen van de profielen verschillen per partij. Zo komt het matig offensieve profiel het meest overeen met wat bij de meeste vermogensbeheerders een neutraal of gemiddeld profiel heet. Om vermogensbeheerders goed te kunnen vergelijken is het daarom verstandig om naar de invulling van de beleggingsportefeuille te kijken.
Portefeuilleverdeling per profiel
| Zeer defensief | Defensief | Matig defensief | Matig offensief | Offensief | Zeer offensief | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beleggingshorizon | >2 jaar | >5 jaar | >7 jaar | >10 jaar | >12 jaar | >15 jaar |
| Aandelen | 0% | 20% | 35% | 55% | 75% | 90% |
| Obligaties | 90% | 70% | 55% | 35% | 15% | 0% |
| Liquiditeiten | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% |
De zorgplicht van vermogensbeheerders
Uw beleggingen moeten aansluiten bij uw persoonlijke situatie en doelen. Daar is een vermogensbeheerder verantwoordelijk voor. Hij moet daarom u en uw wensen kennen en in uw belang beleggingskeuzes maken. Verandert uw situatie, dan kan ook uw profiel wijzigen.
Wat houdt de zorgplicht in?
De zorgplicht houdt in dat een vermogensbeheerder een risicoprofiel adviseert en jaarlijks toetst of dit profiel nog aansluit bij uw situatie. Dat vraagt een zorgvuldige analyse.
Waarom is de zorgplicht belangrijk?
De zorgplicht beschermt u tegen een profiel dat niet bij u past. De vermogensbeheerder checkt of uw beleggingen aansluiten bij uw doelen, ervaring en financiële situatie. Dit schept vertrouwen, aangezien de vermogensbeheerder de verantwoordelijkheid draagt voor passende beleggingskeuzes. Daarbij staat uw belang centraal.
Wat is de geschiktheidstoets?
De verplichte geschiktheidstoets betreft uw financiële positie, doelstellingen, risicobereidheid, kennis en ervaring. Vermogensbeheerders zijn verplicht u daarnaar te vragen. Daaruit volgt een beleggersprofiel. Deze informatie en een toelichting worden ook opgenomen in de geschiktheidsverklaring die de vermogensbeheerder aan u verstrekt.
Wat houdt de onderzoeksplicht in?
Is uw beleggingsprofiel nog passend bij uw situatie? Jaarlijks kijkt de vermogensbeheerder daar opnieuw naar. De meeste vermogensbeheerders hebben een zorgplicht en onderzoeksplicht. Maar er zijn ook een aantal aanbieders waar u zelf een profiel of mixfonds kiest zonder advies. Zij bieden hun diensten op execution only-basis aan.
Dit ‘ken-je-klant’ beginsel is vastgelegd in de Wet financieel toezicht. Het gedrag van vermogensbeheerders valt onder toezicht van de AFM. De andere toezichthouder is De Nederlandse Bank
Hoe werkt het bij een broker?
Als zelfbelegger belegt u volledig voor eigen rekening en risico. Brokers stellen geen beleggersprofiel vast en hebben geen zorgplicht. Zij bieden ook geen tools om zelf een profiel op te stellen. Hun dienstverlening bestaat uit execution only.
Wat betekent dat voor u als zelfbelegger?
- U bepaalt zelf hoeveel risico u neemt
- Er is geen toets of begeleiding
- Spreiding en discipline zijn cruciaal
Omdat er bij zelf beleggen geen gebruik wordt gemaakt van risicoprofielen, krijgt het risico vaak onvoldoende aandacht. Over het algemeen is het voor zelfbeleggers lastig om een goede inschatting van het risico te maken. U kunt dan al snel te offensief beleggen of bepaalde risico’s over het hoofd zien. Dat leidt tot teleurstelling. Ook als zelfbelegger is het verstandig om na te denken over uw risicoprofiel en een passende assetallocatie.
Het risicoprofiel bij pensioenbeleggen
Ook bij pensioenbeleggen kiest u een profiel dat aansluit bij uw risicobereidheid en bij de tijd die u nog hebt tot uw pensionering (beleggingshorizon). Er bestaan verschillende typen pensioenbeleggingsrekeningen: partijen waar u zelf uw beleggingsprofiel kiest en partijen die advies geven over een passend profiel.
Hoe kies ik een pensioen dat past bij mijn risicoprofiel?
Uw risicoprofiel bepaalt ook bij pensioenbeleggen hoeveel risico u wilt nemen en welk rendement u verwacht. Net als bij vermogensbeheer bieden pensioenaanbieders verschillende profielen, van defensief tot offensief. Sommige geven ook advies, kies daarom een pensioenbeleggingsrekening die aansluit bij uw doelen en risicovoorkeur. Vergelijk pensioenaanbieders voor de juiste keuze.
Lifecycle management
Als uw pensioendatum nadert, wilt u minder risico lopen met uw opgebouwde pensioenvermogen. Daarom wordt bij pensioenbeleggen vaak lifecycle management toegepast, waarbij het risico automatisch afneemt naarmate uw pensioendatum dichterbij komt. Zo beschermen pensioenaanbieders uw opgebouwde vermogen tegen grote waardedalingen.
Vergelijk pensioenaanbieders op lifecycle beleggen.
Wat is het risico van sparen?
Sparen voelt veilig, maar kent ook risico’s. Dankzij het depositogarantiestelsel is de kans op verlies van uw spaargeld klein. Maar het inflatierisico is groot: uw koopkracht neemt af als de spaarrente lager is dan de inflatie.
Welke risico’s heeft sparen?
Aan sparen kleven wel degelijk risico’s:
- Niet alle producten vallen onder het depositogarantiestelsel.
- Vermogen boven €100.000 is niet gegarandeerd.
- Door inflatie en belasting kan uw vermogen minder waard worden.
(Deposito) sparen vergelijken
Spaardeposito’s leveren vaak meer rente op dan een gewone spaarrekening, omdat u uw geld op een depositorekening langer vastzet. Maar ook hier gelden voorwaarden en beperkingen. Vergelijk daarom altijd aanbieders zorgvuldig.
Finner maakt sparen vergelijken eenvoudig.
Voor geld dat u langere tijd kunt missen, is beleggen meestal verstandiger. Met de rekentool van Finner ziet u direct wat het verwachte verschil in rendement tussen sparen of beleggen is.
Hoe weet ik of mijn huidige risicoprofiel nog bij mijn beleggingsdoelen past?
Jaarlijks bespreekt u dat met uw vermogensbeheerder en adviseert deze u of uw profiel nog past. Als zelfbelegger controleert u zelf of uw profiel nog passend is. Vul daarvoor een risicobepaler in, want uw profiel kan veranderen zodra er iets in uw financiële situatie verandert. Evalueer daarom regelmatig en voorkom zo verrassingen of beleggen volgens een niet passend profiel.
Risicoprofiel bepalen bij vermogensbeheer
Kies een vermogensbeheerder en bepaal uw profiel met hulp van de vermogensbeheerder van uw keuze. Het is goed als u zich hierop voorbereidt. Zet alvast op een rij wat in uw situatie van belang is, inclusief uw beleggingsdoel en -horizon. En wijzigt tussentijds uw situatie? Geef dit door aan uw vermogensbeheerder.
Finner helpt u graag bij uw keuze. Vergelijk vermogensbeheer, alle partijen in Nederland onafhankelijk en transparant.
Risicoprofiel bepalen bij zelf beleggen
Wilt u zelf beleggen, dan is het van belang dat u vooraf een goede inschatting maakt van het risico dat u wilt lopen en hoe u dat wilt bewaken. U bent zelf verantwoordelijk voor de keuze van uw beleggingen, het beheersen van risico’s en hoe u dat doet. Online zijn er vragenlijsten te vinden, die inzicht geven in uw risicoprofiel. Maak gebruik van onze handige tool: Beleggen begint met een plan.