| De private bankingactiviteiten van Lombard Odier in Nederland zijn in november 2017 overgenomen door Insingergilissen. Bekijk hun profiel hier. |
De bank Lombard Odier is een Zwitsers familiebedrijf dat haar oorsprong heeft in 1796 en gespecialiseerd is in het vermogensbeheer en -advies ten behoeve van vermogende particulieren, stichtingen, religieuze organisaties en institutionele instellingen. Naast vermogensbeheer en -advies biedt Lombard Odier ook oplossingen op IT-gebied aan financiële instellingen. De zes partners van Lombard Odier zijn als eigenaren zowel betrokken bij de strategische leiding als ook bij de dienstverlening aan cliënten. De focus is gericht op de lange termijn, inhoud en onafhankelijkheid in combinatie met een laag risicoprofiel. Lombard Odier onderneemt geen corporate en investment banking activiteiten, doet niet aan kredietverlening (met uitzondering van effectenkredieten) en handelt niet voor eigen rekening. Wereldwijd heeft Lombard Odier op dit moment ca. 218 miljard euro onder beheer en is vertegenwoordigd in 18 landen. Lombard is de één na grootste private bank van Europa.
In Nederland is Lombard Odier sinds 1985 actief en opereert als branche van Lombard Odier (Europe) S.A. gevestigd te Luxemburg. Het Nederlandse kantoor biedt private banking, institutioneel vermogensbeheer en fiduciair management aan. Thans heeft Lombard Odier Nederland ca. Euro 9,5 miljard onder beheer.
Beleggingsbeleid Lombard Odier
Het beleggingsbeleid van Lombard Odier is gebaseerd op het principe dat het vermijden van grote waardedalingen cruciaal is voor goede beleggingsresultaten op lange termijn. LO streeft ernaar om gedurende neergaande markten grote verliezen te vermijden zodat rendementen jaarlijks kunnen accumuleren. Niettemin zullen zij gedurende positieve marktomstandigheden zoveel mogelijk proberen te profiteren van koersstijgingen, maar altijd met inachtneming van de risicotolerantie van de cliënt. De beleggingsbeslissingen zijn volgens LO gebaseerd op een samenspel van de volgende criteria:
-Waarderingen: De waardering van een belegging heeft doorgaans de grootste invloed op het beleggingsresultaat op lange termijn. Hoe lager waarderingen, des te groter de kans op hoge toekomstige rendementen. Onze waarderingsgrondslagen zijn overwegend gebaseerd op de genormaliseerde winst van bedrijven (de bedrijfswinsten worden gecorrigeerd voor de effecten van de cyclus maar te kijken naar de gemiddelde winst over een langere periode) en niet zozeer op de verwachtingen van analisten of op de winsten over de afgelopen 12 maanden.
-Risicopremie: de risicopremie geeft het extra rendement aan dat, gebaseerd op het toekomstige rendement dat de huidige waarderingen weerspiegelen, kan worden behaald boven de risicovrije reële rente. Het geeft de beloning aan die beleggers kunnen verwachten voor het nemen van risico. Des te hoger de risicopremie, des te kleiner de kans om geld te verliezen.
-Sentiment/momentum: Het sentiment onder beleggers, dat vastgesteld wordt door te kijken naar beleggingsenquêtes, technische indicatoren en kapitaalsstromen, verschaft waardevolle informatie op korte termijn. Veel sentimentsindicatoren kunnen als contra-indicatoren worden beschouwd aangezien pieken en bodems in markten vaak overeenkomen met extreme waarden in respectievelijk het optimisme en pessimisme onder beleggers.
-Veranderingen van de economische cyclus: Versnellingen en vertragingen van de economische groei hebben een significante impact op beleggingsrendementen. De hoogte van de groei is minder relevant dan de marginale verandering van de groei. In de beoordeling van het verwachte verloop van de economische cyclus wordt vooral gekeken naar de ontwikkeling op het gebied van inflatie en het monetaire beleid van centrale banken.
Door bovenstaande factoren te integreren in het beleggingsproces wordt door LO een inschatting gemaakt van de risico/rendementsverhouding per beleggingscategorie. In tijden van lage waarderingen, hoge risicopremies en economische groeiversnelling, loont het volgens LO om meer risico’s te nemen in portefeuilles. Wanneer markten overgewaardeerd zijn, risicopremies nauwelijks compensatie bieden voor macro-economische onzekerheden en de economische groei afzwakt, worden portefeuilles conservatiever gepositioneerd in afwachting van betere tijden.
| Duurzaam | Best in class, Combinatie, Negatieve uitsluitingOp het gebied van duurzaamheid levert Lombard Odier maatwerk voor cliënten en zullen zij in beginsel uitgaan van de wensen/statuut van een cliënt/stichting. Zo zal de één liever bepaalde sectoren uitsluiten, terwijl een ander een positief best-in-class principe wil hanteren. Naast de scores per bedrijf hebben zij ook aandacht voor activiteiten binnen bepaalde sectoren en/of productgroepen en schendingen van de principes van UN Global Compact. Voorts is door Lombard Odier de verklaring van de Verenigde Naties (UNPRI) getekend waarmee verantwoord beleggen wordt bevorderd. |
| Actief vs Passief | Actief |
| Portefeuille samenstelling | Maatwerk, ModelportefeuilleVanaf 2,5 mln euro gepersonaliseerd. |
| Doel beleggingsbeleid | Aanvulling inkomen, Duurzaam, Groei , Waardebehoud |
| Producten | Aandelen, Beleggingsfondsen, Indextrackers, Obligaties, Opties / FuturesZie toelichting onder tabel over de toepassing van producten in de portefeuille |
| Eigen producten | JaLombard Odier gebruikt eigen beleggingsproducten in combinatie met externe actieve en passieve beleggingsproducten. |
| Depot bank | Lombard Odier |
| Vermogen partners meebelegd | Ja |
 |
| Naam aanbieder | Lombard Odier | Type beheer | |
| Onderdeel van | Lombard Odier (Europe) S.A. Netherlands Branch | Minimum inlegbedrag | € 1.000.000,- |
| Vestiging(en) | Amsterdam | Jaar actief | 1796 |
| Onderscheidingen | IPE Conference & Awards heeft Lombard Odier's eigen pensioenfonds onderscheiden in 2012, het jaar daarop in 2013 heeft Lombard Odier van IPE een onderscheiding ontvangen voor haar Risk Based benadering.
|
Kosten Lombard Odier
| Doorlopende kosten |
| Periodieke kosten | Geen |
| Beheerfee | All-in fee afhankelijk van profiel en dienstverlening (ex BTW): Defensief: 1.10% Neutraal: 1,20% Groei: 1,30% Maatwerk: 1,40% Afhankelijk van de omvang van het vermogen en de samenstelling van de portefeuille kunnen maatwerk tarieven van toepassing zijn. De kosten worden berekend op basis van de waarde van de gehele portefeuille, met uitzondering van de activa die worden belegd in Lombard Odier Vantage- en vermogensallocatiefondsen (gemiddeld 30%). |
| Performance fee | |
| Transactiekosten | Bekijk in uw analyse |
| Servicefee | Geen, bij keuze voor All-in fee. |
Lombard Odier Rendement
De getoonde rendementen zijn het NETTO rendement per jaar en per profiel. Dit is het behaalde rendement na aftrek van alle kosten. Wanneer u rendementen tussen partijen vergelijkt houdt dan ook rekening met het risico.
Sinds 30 maart 2013 is er in plaats van een lokaal beleggingsbeleid een Europese Investment Committee die de asset allocatie bepaald voor de Europese kantoren. Door deze wijziging van het beleggingsbeleid zijn eerdere rendementen wel beschikbaar, maar niet representatief.
| Profiel | Vastrentend | Defensief | Gemiddeld | Offensief | Aandelen |
|---|
| 2018 | - | - | - | - | - |
| 2017 | - | - | - | - | - |
| 2016 | 4,3% | 2,4% | 3,6% | 4,2% | - |
| 2015 | -1,9% | 1% | 1,8% | 2,1% | 0,5% |