Hoe beoordeelt Finner vermogensbeheerders?

Grote kans dat u Finner’s vermogensbeheer keurmerk wel eens heeft gezien. ieder jaar beoordeelt Finner vermogensbeheerders in Nederland. Dat biedt u een betrouwbaar beginpunt voor uw online vergelijking van vermogensbeheerders. Hieronder vertellen we meer over hoe onze beoordeling van vermogensbeheerders. U kunt ook direct vermogensbeheer vergelijken.

In dit artikel:

Hoe komt de beoordeling tot stand?

Wat kan ik met de beoordeling?

Online vergelijken van vermogensbeheerders

Beoordeling vermogensbeheer 2025

Dit valt op in de beoordelingsronde van 2025

Hoe komt de beoordeling van vermogensbeheerders tot stand?

Finner vraagt continu data op van alle vermogensbeheerders. Daarmee beoordelen wij vermogensbeheerders op 25 onderdelen en 80 punten, op de categorieën organisatie, kosten, beleggingsbeleid en risicobeleid. Tenminste eenmaal per jaar beoordelen wij alle vermogensbeheerders in Nederland om u in staat te stellen ze online te vergelijken.

Waar let Finner op?

Wij checken de vereiste vergunningen, we kijken naar het niveau en de voorwaarden van de kosten, en naar hun onafhankelijkheid. Wanneer een partij volledig transparant is over rendement, risico, kosten en beleid wegen wij dat in de beoordeling mee als belangrijk voordeel. Zo weten wij dat de informatie waarop u vergelijkt volledig en correct is.

Organisatie

• Aanwezigheid van de juiste (AFM) vergunningen
• Registratie bij klachteninstituut Kifid
• Aanwezigheid van een compliance officer
• Registratie bij kennisinstituut DSI
• Opleidingsniveau & certificeringen medewerkers
• Aantal geschillen met klanten, bekend bij Kifid of elders
• Communicatie met de beheerder en inzicht in het beleggingsteam
• Lengte van het track record
• Totaal vermogen onder beheer

Kosten

• Transparantie van de directe kosten zoals de beheervergoeding en beheerkosten
• Transparantie in de kosten van de producten waarin wordt belegd zoals beleggingsfondsen, conform MiFIDII
• De hoogte van de kosten
• Bijbehorende voorwaarden
• Extra inkomsten door gebruik eigen producten
• Periodieke Informatievoorziening over alle kosten, ook op de eigen website en conform de laatste wetgeving
• Of het verdienmodel begrijpelijk en conform AFM-beleid is

Beleggingsbeleid

• Inzicht in de uitgangspunten en borging van het beleggingsbeleid
• Transparantie in de samenstelling en de transactiehistorie van de verschillende portefeuilles
• Transparantie en betrouwbaarheid van gerealiseerde rendementen
• Validatie rendement door Finner
• Onafhankelijkheid beleggingsbeleid (o.a. toets op gebruik eigen producten)
• Periodieke Informatievoorziening over beleggingsbeleid, kosten en rendementen

Risicobeleid

• Inzicht in de verschillende risicoprofielen en bijbehorende assetallocatie
• Inzicht in het gevoerde risicobeleid en de risicomonitoring, ook met betrekking tot kapitaalrisico
• Periodieke informatievoorziening over risico’s en risicobeleid
• Risico-inventarisatie en periodieke monitoring risico’s

Wat kan ik met de beoordeling van vermogensbeheerders?

In de praktijk zien wij dat het voor beleggers lastig is om vermogensbeheerders te vergelijken, daarom beoordelen wij alle vermogensbeheerders:

• Helpt bij de vergelijking van de kwaliteit van vermogensbeheerders.
• Biedt grip op de juistheid en volledigheid van de informatie die u krijgt van uw vermogensbeheerder.

Gebruiken voor uw online vergelijking

Met onze beoordeling krijgt u een beter beeld van de kwaliteit van de organisatie en dienstverlening. Bovendien krijgt u het totale kosten-, risico- en rendementsplaatje in beeld volgens de laatste wet- en regelgeving. Dit maakt het vergelijken van partijen gemakkelijker.

Gebruiken voor de zekerheid

Ook ziet u of de informatie die de vermogensbeheerder communiceert correct en volledig is. Als deze regelmatig afwijkt, kan dat een goede aanleiding zijn uw vermogensbeheerder opnieuw te vergelijken met andere beheerders.

Online vergelijken van vermogensbeheerders

Als u voor het eerst een vermogensbeheerder zoekt, of als u uw huidige vermogensbeheerder wilt vergelijken met de concurrentie, wij helpen u graag. Finner:

• Staat volledig aan uw kant
• Kent vrijwel alle vermogensbeheerders in Nederland
• Heeft de performance track records, vaak meer dan 10 jaar terug
• Toont als enige alle verborgen kosten, ook als uw beheerder dat zelf niet doet

Moet u altijd kiezen voor de vermogensbeheerder met de hoogste beoordeling?

Nee, de beoordeling is een goede indicatie voor de kwaliteit van een partij, maar niet al uw doelen en voorkeuren maken deel uit van de beoordeling. Denk bijvoorbeeld aan de mate van contact, de manier van beleggen en de afweging tussen lage kosten óf bijvoorbeeld een uitgebreide private banking service. Uiteindelijk is het aan u om deze factoren af te wegen. Maar een partij kiezen met een lage beoordeling raden we niet aan.

Beoordeling vermogensbeheerders 2025

Wij feliciteren onderstaande partijen met hun goede beoordeling! Staat uw eigen beheerder er niet tussen? Bekijk de beoordeling van uw vermogensbeheerder in het overzicht van vermogensbeheerders of stel uw vraag aan een van onze vermogenscoaches.

Vermogensbeheerders met 4 of 5 sterren

ABN AMRO	Ebi Capital	Optimix
ABN Amro Meespierson	Evi van Lanschot	Peaks
Ambassador Vermogensbeheer	Fitvermogen	Rabobank Beheer
Auréus	Florentes	Rabobank Exclusief
Axento	Heeren	Semmie
ASN Bank	IBS Capital Allies	Stoic
A.S.R.	ING	Stroeve Lemberger
Bank ten Cate & Cie	ING Private Banking	The Index People
B.A. van Doorn	InsingerGilissen	Triodos Bank
Bloei Vermogen	IVM Caring Capital	Van Lanschot Kempen
Brand New Day	Laaken Asset Management	Van Lawick & Co.
Bright Beleggen	MeDirect	Van Lieshout & Partners
Care IS	Mercurius Vermogensbeheer	VanEck
Centraal Beheer	Mpartners	VanEck Direct
Clavis	Nationale Nederlanden	Vive
Delen Private Bank	NNEK	Wijs & van Oostveen
Doelbeleggen	OAKK
Doubledividend	OHV Vermogensbeheer

De peildatum van dit overzicht is 1 juli 2025. De beoordelingen van Servatus Vermogensbeheer, OXBY Vermogensbeheer, Wierda Vermogensbeheer, Noordam en SNS zijn ingetrokken in verband met een overname of rebranding.

Dit valt op bij de beoordeling van vermogensbeheerders in 2025

Bij veel partijen is de transparantie de afgelopen jaren flink verbeterd. Steeds meer vermogensbeheerders publiceren duidelijke informatie over hun dienstverlening. Dit maakt de markt beter vergelijkbaar en helpt beleggers bij het maken van een weloverwogen keuze.

Bij een 4- of 5-sterrenbeoordeling van Finner concluderen we dat een vermogensbeheerder voldoende transparant is over de dienstverlening. Toch krijgt nog altijd een grote groep partijen een lagere beoordeling. Zij communiceren vaak beperkt over kosten, rendementen en risico’s op hun website. En als er wel informatie beschikbaar is, blijft het vaak onduidelijk of deze volledig en actueel is.

Wilt u zeker weten waar u aan toe bent? Controleer eenvoudig het profiel van uw partij bij Finner voordat u start. Zo krijgt u direct inzicht in de transparantie en kwaliteit van de dienstverlening.

Geen volledig inzicht in alle kosten

Ten aanzien van kosten constateren we dit jaar dat steeds meer vermogensbeheerders de toegenomen lasten door nieuwe wet- en regelgeving doorberekenen aan hun klanten. Vaak gebeurt dit in de vorm van jaarlijkse ‘toezichthouderkosten’.

Volgens de MIFID II-wetgeving zijn vermogensbeheerders verplicht om alle kosten inzichtelijk te maken. Bij de start van de dienstverlening moeten zij een inschatting geven en jaarlijks rapporteren wat de daadwerkelijke kosten zijn geweest. Slechts een beperkte groep doet dit op een heldere en volledige manier, wel zien we de afgelopen jaren dat deze groep langzaam groeit. Toch scoort slechts 44% van de vermogensbeheerders momenteel 5 sterren voor het onderdeel kosten in de beoordeling.

Zo blijkt de communicatie over de indirecte kosten vaak onvolledig. Denk hierbij aan spreadkosten – de kosten die ontstaan door het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs van een financieel product – en aan prestatievergoedingen die soms worden gerekend door de onderliggende fondsen in de portefeuille. Deze prestatievergoedingen worden niet altijd meegenomen in het kostenoverzicht, terwijl ze een aanzienlijke impact kunnen hebben op het rendement. In sommige gevallen kunnen de totale kosten hierdoor zelfs met ruim een procentpunt toenemen.

Duurzaamheid

Sinds 2021 geldt daarbovenop de SFDR-wetgeving. Deze verplicht vermogensbeheerders om hun beleid op duurzaamheid inzichtelijk te maken. De meeste vermogensbeheerders classificeren zichzelf volgens de duurzaamheidsclassificaties (artikel 6, 8 of 9).

Toch ontbreekt vaak de aanvullende informatie die verplicht is bij artikel 8 en 9, zoals een periodieke duurzaamheidsupdate van de portefeuille. Daardoor blijft het voor u als belegger moeilijk om een compleet en betrouwbaar beeld te krijgen van het duurzaamheidsbeleid van een partij. Finner vermeldt daarom voor elke partij het volledige duurzaamheidsprofiel in het vergelijkingsrapport. Daarmee kunt u een keuze maken die past bij uw doelen en overtuigingen.

Waarom hebben sommige vermogensbeheerders een lage beoordeling?

De meest voorkomende reden voor een lage beoordeling is dat de vermogensbeheerder niet transparant is over rendement-, risico- en kosten. Een lage beoordeling hoeft dus niet meteen te betekenen dat een partij slecht gepresteerd heeft. Maar toch is het vaak geen goed teken als een partij een lage beoordeling scoort; om meerdere redenen.

• Ten eerste omdat een vermogensbeheerder met een goed aanbod er baat bij heeft om juist wél transparant te zijn. Het is in het belang van de partij om met een goed aanbod te worden vergeleken met anderen.
• Ten tweede geldt dat als een vermogensbeheerder beperkt transparant is, de belegger vaak alleen inzicht krijgt in de zaken die de partij wel wenst te delen. Echter heeft de vermogensbeheerder een prikkel om hier selectief in te zijn en alleen de goede cijfers te delen. Zo kan een partij bijvoorbeeld de rendementen van de goede jaren communiceren, maar niet van de slechte jaren.
• Ten slotte constateerden we ook dit jaar weer dat er nog steeds een grote groep beheerders is die niet volledig en conform de wetgeving de kosten communiceert. Dit is niet altijd bewust, maar beleggers lopen daardoor wel het risico verborgen kosten te betalen. De beoordeling van Finner is er om dit soort zaken boven water te krijgen.

Let op de actualiteit van onze beoordeling

Als u onze beoordeling ziet op de site van een vermogensbeheerder of in een andere commerciële uiting is het zaak te checken of het de beoordeling van 2025 betreft. Het komt voor dat partijen een oude beoordeling blijven gebruiken, als de actuele beoordeling inmiddels lager is geworden.