Begrippenlijst beleggen

A

Aandeel

Als u belegt in aandelen, koopt u een deel van een bedrijf. U bent dan aandeelhouder en deelt daarmee in de winst door middel van dividend en hebt stemrecht op de aandeelhoudersvergadering. De koers van een aandeel komt tot stand op de beurs.

Advies fee

Dit is de vergoeding die een aanbieder rekent, omdat hij u adviezen geeft over de portefeuille.

Advies op maat

Persoonlijk advies dat is afgestemd op uw financiële situatie, doelen, risicobereidheid en kennis. Een vermogenscoach van Finner kijkt met u mee welke oplossing het beste bij u past.

Alertfunctie

Een email- of SMS-alert met een signaal over bijvoorbeeld aan- of verkooporders.

All-in tarief

Een vast tarief dat alle directe kosten voor een dienst of product omvat. Bij vermogensbeheer betekent dit dat beheervergoedingen, advies- en transactiekosten in één prijs zijn inbegrepen.

Assetallocatie

De verdeling van uw beleggingen over verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en vastgoed.

Asset manager

Een professional of vermogensbeheerder die beleggingen beheert. Deze maakt keuzes over waar en hoe het vermogen wordt geïnvesteerd, met als doel rendement te maximaliseren binnen het gekozen risicoprofiel.

Ask (vraagprijs)

De prijs die de ‘markt’ vraagt voor de verkoop van een bepaald effect.

Assignment (toewijzing) van opties

Een optie is een recht om tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een afgesproken periode een bepaald goed te kopen of verkopen. Wanneer de koper van dit recht hier gebruik van maakt, wordt een van de verkopers (schrijvers van opties) aangewezen om de onderliggende waarde te leveren.

Autoriteit Financiële Markten (AFM)

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) is de toezichthouder die financiële markten en instellingen controleert. De AFM beschermt consumenten, bevordert eerlijk en transparant marktgedrag en ziet toe op integriteit en betrouwbaarheid van financiële producten en diensten.

B

Backtest

Met een backtest kijkt u wat het rendement op een product geweest zou zijn op een reeks van data in het verleden, met nagenoeg dezelfde voorwaarden.

Beheerfee

De vergoeding die u betaalt aan een vermogensbeheerder voor het beheren van uw beleggingen.

Beheerkosten

Zie beheerfee.

Belastingoptimalisatie

Het strategisch inrichten van beleggingen en vermogen om de belastingdruk te verlagen. Dit kan door gebruik te maken van fiscale voordelen, aftrekposten, vrijstellingen en slimme timing van transacties.

Beleggingsacademy

Een opleidingscentrum waar de belegger uitleg en tips krijgt over het beleggen van zijn geld.

Beleggingsfonds

Een beleggingsfonds is een mandje met aandelen en obligaties, samengesteld en beheerd door een fondsmanager. Dit is een praktische manier om beleggingen te spreiden

Beleggingshorizon

De periode waarin u uw geld belegt voordat u het nodig heeft. Uw horizon beïnvloedt het risiconiveau en de strategie. Een langere periode maakt de kans op succesvol beleggen groter.

Beleggingsportefeuille

De verzameling van uw beleggingen, zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en vastgoed.

Beleggingsstrategie

De manier waarop de vermogensbeheerder of u zelf belegt om uw financiële doelen te bereiken.

Bewaarloon

De aanbieder zorgt voor de bewaring en administratieve afhandeling van de portefeuille.

Bewaking expirerende optieposities

Een aanbieder kan voor u in de gaten houden of uw opties aflopen en u hierop attenderen.

Bid (biedprijs)

De prijs die de ‘markt’ biedt voor de aankoop van een bepaald effect.

Bid-ask spread

Het verschil tussen de bied- en vraagprijs op de effectenbeurs.

Brokercommissie

Een broker is een persoon of bedrijf die bemiddelt tussen de koper en verkoper van effecten.

Buy & hold strategie

Er wordt periodiek gehandeld op basis van analyses met een langetermijnvisie.

Buy & sell strategie

Er wordt dagelijks gehandeld op basis van technische en/of fundamentele analyses.

C

Cash drag

Cash drag kan een kostenpost zijn wanneer u een beleggingsfonds of tracker aanhoudt.

Cash settlement van opties

Het afkopen van een optierecht in geld.

Cashdividend

Dividend dat wordt uitgekeerd in contant geld.

Cfd’s (contracts for difference)

Een overeenkomst tussen twee partijen over het verschil tussen openingsprijs en slotprijs.

Claims

Voorrangsrecht voor bestaande aandeelhouders bij de uitgifte van nieuwe aandelen.

D

De Nederlandsche Bank (DNB)

De Nederlandsche Bank (DNB) is de centrale bank van Nederland die toezicht houdt op financiële stabiliteit. DNB controleert banken, verzekeraars en pensioenfondsen om de betrouwbaarheid van en het vertrouwen in het financiële stelsel te waarborgen.

Demo-account

Een rekening waarop u kunt oefenen met de systemen van de aanbieder.

Deposito

Het vastzetten van spaargeld voor een vaste periode en rentevergoeding.

Derde pijler pensioen

Vrijwillige, individuele pensioenopbouw naast de verplichte eerste (AOW) en tweede pijler (werkgeverspensioen). U spaart of belegt zelf om later een aanvullend pensioeninkomen te ontvangen, vaak met fiscale voordelen.

Distributievergoeding

Vergoeding die een aanbieder ontvangt van fondshuizen.

Dividend

De winstuitkering van een onderneming aan de aandeelhouder.

Duurzaam beleggen

Beleggen met aandacht voor milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur (ESG).

E

Effectenkrediet

Een krediet waarbij beleggingen als onderpand gelden.

ESG-beleggen

Beleggen waarbij rekening wordt gehouden met Environmental, Social en Governance factoren.

Essentiële Beleggersinformatie (EBi)

Een verkorte prospectus met kerninformatie over een beleggingsproduct.

Exercise (uitoefening) van opties

Het daadwerkelijk gebruiken van het recht om een optie uit te oefenen.

F

Familievermogen

Het gezamenlijke vermogen van een familie, inclusief spaargeld, beleggingen, vastgoed en bedrijven. Het wordt vaak beheerd door een Family Office met het oog op continuïteit, groei en overdracht naar volgende generaties.

Family office

Een vermogensbeheerder voor (zeer) vermogende families, zie ook Familievermogen.

Financial transaction tax

Belasting over bepaalde financiële transacties.

Financieel adviseur

Een professional die u helpt bij het plannen en beheren van uw financiën. Hij of zij kan ook advies geven over sparen, beleggen, verzekeren en pensioen, afgestemd op uw doelen, situatie en risicoprofiel.

Financiële markten

Plaatsen of systemen waar financiële producten zoals aandelen, obligaties en valuta worden verhandeld. Ze zorgen voor prijsbepaling, liquiditeit en het mogelijk maken van beleggen en financiering.

Financiële planning

Het proces van het in kaart brengen van uw huidige en toekomstige financiële situatie en het maken van plannen om uw financiële doelen op korte en (middel)lange termijn te bereiken.

Fiscaal optimaliseren

Het op een slimme manier organiseren van uw inkomsten, vermogen en beleggingen om zo min mogelijk belasting te betalen, binnen de wettelijke regels. Dit kan door gebruik van aftrekposten, vrijstellingen of fiscale gunstige spaar- en beleggingsproducten.

Fiscale voordelen

Regelingen waardoor u minder belasting betaalt of uitstel van belasting krijgt. Bij beleggen of pensioenopbouw kunnen dit aftrekposten, belastingvrije groei of lagere belastingtarieven zijn, waardoor uw rendement effectief hoger wordt.

Fondsentool

Een hulpmiddel dat helpt bij het selecteren van beleggingsfondsen.

Fondskosten

Kosten die verband houden met fondsen of trackers.

Fundamentele analyse

Beleggingsfilosofie die kijkt naar de intrinsieke waarde van ondernemingen.

Future

Een termijncontract dat op de beurs wordt verhandeld.

G

Garantieproducten

Gestructureerde producten die (gedeeltelijke) kapitaalbescherming bieden.

Groenproducten

Duurzame beleggingsproducten met fiscale voordelen.

H

High watermark

Systeem waarbij alleen performance fee wordt berekend bij een nieuw hoogterecord van de portefeuille.

I

Individueel vermogensbeheer

Persoonlijke dienstverlening met direct contact met de beheerder, die de portefeuille afstemt op uw doelen, risicobereidheid en voorkeuren. Meestal vanaf tenminste €100.000.

L

Inflatiebescherming

Een strategie die ervoor zorgt dat uw vermogen zijn koopkracht behoudt ondanks stijgende prijzen. Bijvoorbeeld beleggingen of pensioenen die meegroeien met de inflatie.

Inlegflexibiliteit

De mate waarin u zelf kunt bepalen hoeveel en wanneer u geld inlegt in een beleggings-, pensioen- of spaarproduct. Dit biedt u vrijheid om uw inleg aan te passen aan uw financiële situatie of doelen.

Institutionele beleggers

Grote organisaties, zoals pensioenfondsen, verzekeraars of banken, die namens anderen beleggen. Ze beheren vaak grote bedragen en hebben professionele kennis, waardoor ze invloedrijk zijn op financiële markten.

K

Kapitaalbeheerder

Zie asset manager.

Keuzevrijheid

De mate waarin u zelf kunt beslissen over uw financiële producten of strategieën, zoals beleggingen, pensioenopbouw of uitkeringsvormen. Het geeft u controle over uw keuzes, passend bij uw doelen, risicoprofiel en persoonlijke voorkeuren.

Kifid

Het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening behandelt klachten van consumenten over financiële dienstverleners. Check via Finner of uw vermogensbeheerder is aangesloten bij het KiFID.

Klanttevredenheid

De mate waarin een klant tevreden is over een product of dienst. Het wordt beïnvloed door kwaliteit, service, prijs en verwachtingen, en helpt om de dienstverlening te verbeteren en loyaliteit te vergroten.

Kosten vermogensbeheer

De totale uitgaven die u betaalt voor het laten beheren van uw beleggingen. Dit omvat o.a. de beheerfee, transactiekosten en eventuele fondskosten. Deze kosten beïnvloeden direct het rendement dat u over uw beleggingen ontvangt.

Kostenstructuur

De opbouw en samenstelling van de kosten die u betaalt voor een financieel product of dienst. Dit kan bestaan uit vaste vergoedingen, variabele kosten, transactiekosten en beheervergoedingen, die samen het totaalplaatje van uw kosten bepalen.

L

Lijfrente

Een financieel product waarbij u periodiek geld stort, dat later in de vorm van een uitkering wordt uitgekeerd, vaak vanaf uw pensioen. Het kan fiscale voordelen hebben tijdens de opbouwfase.

Lopende kosten

De jaarlijkse directe kosten van een fonds of tracker.

M

Macro-economische visie

Een visie over de economie op landelijk en wereldwijd niveau.

Management fee

Kosten voor het dagelijks beheer van een beleggingsfonds of tracker.

Market impact

Koersbeweging die ontstaat door een grote order.

MiFID II

Een Europese richtlijn die regels stelt voor financiële markten en beleggingsdiensten. Het beschermt beleggers door transparantie, duidelijke informatie over risico’s en kosten, en geschiktheidstoetsen voor beleggingsproducten te waarborgen.

Minimaal inlegbedrag

Het minimale bedrag dat nodig is om te kunnen beleggen bij een aanbieder.

Mixfonds

Professioneel beheerde alles-in-één beleggingsportefeuille waarin u zelf uw risiconiveau kiest, zonder persoonlijk risicoadvies. Voor alle beleggers met hetzelfde profiel een gelijke portefeuille. Instappen vanaf vrijwel elk bedrag.

Modelportefeuille

Gestandaardiseerde portefeuille per risicoprofiel.

N

Netto vermogen

Het totaal van uw bezittingen minus uw schulden. Het geeft een beeld van uw financiële positie.

O

Obligatie

Een lening aan een bedrijf of overheid.

Omloopfactor (Portfolio Turnover Rate, PTR)

Mate waarin binnen een portefeuille wordt gehandeld.

Onafhankelijk advies

Advies van een financieel adviseur dat niet gebonden is aan één bank of aanbieder. U ontvangt aanbevelingen die uitsluitend zijn gebaseerd op wat het beste bij uw situatie, doelen en risicoprofiel past, zonder prikkels tot gedrag dat niet in uw belang is.

Online vermogensbeheer

Volledig digitale vorm van laten beleggen. U kunt instappen met vrijwel elk bedrag in een collectief beheerde portefeuille, inclusief risicoadvies en zorgplicht. Laagdrempelig en doorgaans relatief goedkoop.

Op- en afslagen

Kosten die ontstaan door in- en uitstappers in een fonds.

Optie

Het recht om een beleggingsproduct te kopen of verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs.

P

Pensioen

Een inkomen dat u ontvangt na uw pensionering. Het wordt opgebouwd via premies, beleggingen of spaarregelingen tijdens uw (werkzame) leven, zodat u financiële zekerheid heeft wanneer u stopt met werken.

Pensioenaanbieders

Organisaties, zoals verzekeraars of pensioenfondsen, maar ook beleggingsdienstverleners, die pensioenregelingen aanbieden en beheren. 

Pensioenadvies

Advies dat u helpt bij het plannen en optimaliseren van uw pensioen. Het omvat keuzes over opbouw, uitkering, beleggingen en fiscale mogelijkheden, afgestemd op uw persoonlijke situatie en toekomstige financiële doelen.

Pensioenbeleggen

Het beleggen van geld om een (aanvullend) pensioen voor later op te bouwen. U profiteert van mogelijke rendementen op lange termijn, vaak met fiscale voordelen.

Pensioenopbouw

Het proces waarbij u gedurende uw (werkzame) leven pensioenrechten opbouwt. Dit kan via de werkgever, eigen spaargeld of beleggingen, zodat u na pensionering een aanvullend inkomen ontvangt.

Pensioenoverzicht.nl

Een officieel Nederlands online platform waarmee u in één overzicht kunt zien: uw AOW-rechten, uw opgebouwde pensioenen bij werkgevers/verzekeraars en een prognose van uw netto pensioeninkomen na pensionering.

Pensioensparen

Het opzij zetten van geld voor uw pensioen via een spaar- of lijfrenterekening. U bouwt vermogen op dat later wordt uitgekeerd als aanvullend pensioen, vaak met fiscale voordelen tijdens de opbouwfase.

Performance fee

Vergoeding die wordt betaald bij het behalen van rendement.

Performance track record

Het overzicht van het historische rendement van een belegging, fonds of vermogensbeheerder. Het laat zien hoe goed eerdere investeringen hebben gepresteerd, maar biedt geen garantie voor toekomstige resultaten.

Periodieke kosten

Regelmatig terugkerende kosten voor het aanhouden van een rekening.

Portefeuillesamenstelling

De wijze waarop de portefeuille is ingericht.

Private banking

Een dienst van banken gericht op vermogende klanten. U krijgt persoonlijk financieel en fiscaal advies, maatwerk bij beleggingen, vermogensbeheer en andere exclusieve diensten om uw vermogen te laten groeien en te beschermen.

Prospectus

Wettelijk document met informatie over een beleggingsproduct.

R

Renteontwikkeling

De verandering van rentetarieven in de tijd. Dit beïnvloedt de kosten van lenen, het rendement op sparen en beleggingen, en kan gevolgen hebben voor uw financiële planning en beleggingen.

Risicoprofiel

Een beoordeling van hoeveel risico u bereid bent te nemen met uw beleggingen. Het houdt rekening met uw financiële situatie, kennis, ervaring en doelen, en bepaalt welke beleggingen het best bij u passen.

Robo-adviseur

Een digitale dienst die automatisch beleggingsadvies geeft en uw portefeuille beheert, vaak op basis van algoritmes en in overeenstemming met uw risicoprofiel. Het is efficiënt, laagdrempelig en goedkoper dan traditioneel persoonlijk advies.

S

Schaduwportefeuille

Virtuele portefeuille om te oefenen met beleggen.

Securities lending

Het uitlenen van effecten aan andere partijen tegen vergoeding.

Service fee

Verzamelnaam voor kosten zoals bewaarloon en administratiekosten.

Stamp duty

Belasting over de handel in bepaalde effecten (bijv. in Engeland of Hong Kong).

Standaarddeviatie

Maatstaf voor de spreiding van rendementen (risico-indicator).

Stockdividend

Dividend dat wordt uitgekeerd in aandelen.

Stortingskosten

Kosten voor het storten van geld op de beleggingsrekening.

T

Technische analyse

Beleggingsfilosofie op basis van koerspatronen uit het verleden.

Toezicht AFM

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op financiële instellingen en markten in Nederland. Het doel is beleggers en consumenten te beschermen, integriteit van de markt te waarborgen en eerlijk, transparant gedrag van aanbieders te stimuleren.

Tracker

Een passief fonds dat de koers van een index volgt.

Transactiekosten

Kosten voor aan- en verkooptransacties binnen een portefeuille.

Transparante kosten

Open, volledig en duidelijk gecommuniceerde kosten verbonden aan een financieel product of dienst. U ziet dan precies welke bedragen u betaalt, inclusief beheerkosten, transactiekosten en eventuele niet direct zichtbare kosten, zodat u weloverwogen keuzes kunt maken.

Transparantie

Het duidelijk en volledig inzicht geven in informatie, processen en kosten. Bij beleggen betekent dit dat u precies weet waar uw geld naartoe gaat, welke risico’s u loopt en welke kosten u betaalt.

U

Uitkeringsfase

De periode waarin u uw opgebouwde pensioen of spaargeld ontvangt. In deze fase (na uw pensionering) keert de pensioenuitvoerder periodiek een inkomen uit, vaak maandelijks.

Uniform Pensioenenoverzicht (UPO)

Een jaarlijks overzicht dat u van uw pensioenuitvoerder ontvangt. Het toont de stand van uw pensioen, toekomstige uitkeringen en eventuele partner- of nabestaandenpensioen. Het helpt u inzicht te krijgen in uw verwachte pensioeninkomen.

V

Vergelijkingssite

Online platform waarmee u vermogensbeheerders en beleggingsdiensten kunt vergelijken.

Vermogensbeheer app

Een digitale applicatie waarmee u uw beleggingen kunt volgen, beheren en analyseren. Vaak biedt de app inzicht in portefeuille, rendement, transacties en soms advies, zodat u uw vermogen eenvoudig zelf of via een beheerder kunt beheren.

Vermogensbeheerder

Professionele financiële aanbieder die namens u uw beleggingen beheert. Uw beheerder maakt beleggingskeuzes, spreidt risico’s en probeert het rendement te optimaliseren op basis van uw doelen en risicoprofiel.

Vermogensgroei

De toename van uw vermogen in de loop van de tijd. Dit kan komen door rendement op beleggingen, spaargeld, investeringen of waardestijging van bezittingen zoals vastgoed.

Verwacht pensioenrendement

De geschatte opbrengst van uw pensioenbeleggingen over een bepaalde periode. Het geeft een indicatie van hoe uw pensioenvermogen kan groeien, rekening houdend met risico’s en marktontwikkelingen, maar het is geen garantie.

W

Warrant

Een soort optie die door ondernemingen wordt uitgegeven.