Beoordeling OHV Selectiebeheer
OHV Vermogensbeheer (Oolders, Heijning & Voogelaar) is een vermogensbeheerder waarvan de oorsprong teruggaat tot 1932. OHV bedient vermogende particulieren, verzekeraars, stichtingen en overheden, waarbij de focus ligt op een persoonlijke en betrokken dienstverlening. Alle aandeelhouders zijn actief werkzaam binnen de onderneming, wat volgens OHV zorgt voor een sterke betrokkenheid en een ondernemende bedrijfscultuur. Het team, gevestigd in Amsterdam en Hoeven, bestaat in totaal uit meer dan 55 medewerkers.
Met een focus op onderzoek en analyse, ondersteund door een eigen handelsvloer, streeft OHV ernaar om haar cliënten te voorzien van maatwerkoplossingen die aansluiten bij hun specifieke behoeften en doelstellingen. Naast vermogensbeheer is OHV actief op de geld- en kapitaalmarkt, waar ze bemiddelen in en faciliteren van (staatsgegarandeerde) leningen, exportfinancieringen en obligaties.
| Beoordeling | |
| Organisatie | |
| Kostenbeleid | |
| Beleggingsbeleid | |
| Risicobeleid |
| |||
| Naam aanbieder | OHV | Type beheer | Individueel beheer |
|---|---|---|---|
| Onderdeel van | Oolders, Heijning & Voogelaar B.V. | Minimum inlegbedrag | € 250.000 |
| Vestiging(en) | Amsterdam & Hoeven | Jaar actief | 1932 |
| Onderscheidingen | OHV Vermogensbeheer won de Gouden Stier in 2018 | ||
Beleggingsbeleid OHV
OHV biedt vermogensbeheer afgestemd op persoonlijke financiële doelen en risicobereidheid. Het biedt hierbij drie verschillende portefeuilles aan:
- Selectiebeheer, vanaf € 250.000,-
- Vermogensbeheer maatwerk, vanaf € 1 miljoen:
- Individuele lijnen portefeuille.
- Vastrentend inkomsten portefeuille.
Selectiebeheer
Selectiebeheer omvat geselecteerde fondsbeleggingen aangevuld met brede index ETF’s: geconcentreerde selectie van toekomstig rendement aangevuld met de brede markt.
Het analyseren en selecteren van beleggingen vergt volgens OHV: kennis, ervaring, toegang tot markten, een objectieve blik en haarscherpe analyses. Zo haalt OHV een geconcentreerde selectie uit de brede markt waarvan zij verwachten dat de beleggingen goed gaan renderen.
In selectiebeheer heeft OHV de volgens hen meest kansrijke beleggingen geselecteerd in een drietal fondsen (Fresh Funds), aangevuld door een tweetal Index ETF’s. In de geselecteerde fondsen worden door 3 ervaren fondsadviseurs de beleggingskeuzes gemaakt. Elk fonds heeft unieke eigenschappen en voegen waarde toe aan de selectieportefeuille.
- Het Fresh Fixed Income Fund: obligatie selectie door OHV Vermogensbeheer met meer dan 90 jaar historie. Obligaties worden geselecteerd sterk afhankelijk van de actuele rentecurve.
- Het Fresh Essential Equity Fund: Financiële diensten Amsterdam (FDA) met meer dan 25 jaar ervaring in het selecteren van aandelen, selecteert aandelen met een verwachtend concurrentievoordeel de komende jaren.
- Het Fresh Dutch SME Fund: door het toevoegen van dit fonds belegt u in het Nederlandse MKB, waarbij fondsadviseur ‘Voordegroei’ al meer dan 10 jaar ervaring heeft. Deze ontoegankelijke beleggingscategorie is middels het Fresh Dutch SME Fund toegankelijk gemaakt en is een toevoeging in de portefeuille.
De brede indextrackers zijn geselecteerd op basis van verhandelbaarheid en op spreiding. Deze fondsen voegen een brede-markt- en benchmarkvolgend rendement toe.
- Voor toegevoegde spreiding in aandelen wordt een MSCI World tracker toegevoegd.
- Voor toegevoegde spreiding in obligaties wordt een Euro Corporate bond tracker (investment grade) toegevoegd.
Maatwerk: Individuele lijnen
Vanaf € 1 miljoen worden portefeuilles ingericht met een geconcentreerde selectie van individuele lijnen in zowel obligaties als aandelen. De selectie van individuele obligaties wordt gedaan door OHV Vermogensbeheer. De selectie van individuele aandelen wordt gedaan door Financiële Diensten Amsterdam (FDA).
De portefeuille bestaat uit individuele obligaties en aandelen. Door deze aanpak worden de kosten laag gehouden en blijft de transparantie gewaarborgd, zodat klanten altijd precies weten waarin hun vermogen is belegd en hoe hun beleggingen presteren.
Aandelen
Bij OHV ligt de nadruk op het selecteren van bedrijven met een langetermijnvisie en duurzame strategieën. Individuele aandelen in de portefeuille worden gekozen op basis van vijf belangrijke principes:
- Duurzame groeivooruitzichten
- Risicobeheersing en aanpassingsvermogen
- Sterke financiële prestaties
- Duurzaamheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid
- Innovatie en technologische vooruitgang
Obligaties
Binnen obligaties belegt OHV eveneens in individuele effecten, waardoor er geen extra fondskosten zijn. OHV heeft een uitgebreid netwerk van directe lijnen met tegenpartijen (zakenbanken, brokers) voor het beleggen in individuele obligaties. Dit zorgt ervoor dat u toegang heeft tot individuele obligaties die doorgaans alleen toegankelijk zijn voor professionele beleggers, zoals pensioenfondsen en verzekeraars. Dit netwerk geeft ook toegang tot de primaire markt, waar nieuwe obligatie-uitgiften vaak een hogere rente bieden dan die op reeds bestaande obligaties, bekend als de ‘new issue’ premie. Dit biedt niet alleen de mogelijkheid tot extra rendement, maar zorgt ervoor dat beleggers kunnen diversifiëren met de nieuwste obligaties, wat bijdraagt aan een robuuste en dynamische portefeuille.
Maatwerk: Vastrentend inkomsten
Binnen maatwerk vermogensbeheer biedt OHV ook het inkomstenprofiel aan, waarbij de verschillende risicoprofielen volledig uit obligaties en leningen van overheden en bedrijven bestaan. Private markten en alternatieve beleggingen behoren ook tot de mogelijkheden wanneer dit aansluit bij de kennis en ervaring van de relatie. Gezien de complexiteit en illiquiditeit wordt dit niet standaard in de allocatie opgenomen.
De portefeuilles bestaan volledig uit obligaties. Deze zijn met name geschikt voor beleggers die consistentie en stabiliteit nastreven en die eventueel een cashflow schema van inkomsten wensen. De obligatieportefeuilles van het OHV Inkomstenprofiel bieden, afhankelijk van het gekozen risicoprofiel, een verwacht rendement van 3 tot 5% per jaar.
Obligaties vormen het defensieve deel van de portefeuille en zorgen voor stabiliteit. OHV selecteert obligaties van overheden en bedrijven, die door de gestegen rentes weer aantrekkelijker zijn geworden. Obligaties zijn minder volatiel dan aandelen en bieden een stabiel en voorspelbaar rendement, waardoor ze een ideale keuze zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een defensieve strategie.
OHV belegt binnen het inkomstenprofiel uitsluitend in obligaties. Afhankelijk van het risicoprofiel varieert de allocatie tussen verschillende obligatiecategorieën, variërend van AAA (meest veilig) tot High-yield (meer risicovol).
Samenvatting van de dienstverlening
|
Duurzaam
Vermogensbeheerders kunnen er voor kiezen om bepaalde bekende richtlijnen te volgen op het gebied van duurzaam beleggen. U vindt hier terug welke methode(n) de beheerder volgt.
Bij negatieve uitsluiting wordt bijvoorbeeld niet belegd in aandelen van ondernemingen in de wapen-, tabak en alcoholindustrie. Bij best in class wordt er gekeken hoe de individuele ondernemingen per branche scoren ten opzichte van elkaar op criteria als milieubeleid, arbeidsvoorwaarden, personeelsbeleid, en dergelijke.
Specialiteit betekent dat de partij expliciet zoekt naar duurzame ondernemingen als invulling van de portefeuille.
|
Negatieve uitsluiting |
|---|---|
|
Actief vs Passief
De methode waarvan de aanbieder overtuigd is om de beste resultaten te halen. U kunt met deze filter een voorkeur voor een van beide methode aangeven. Wij zoeken dan een partij die daar bij aansluit.
Actief: Inspelen op marktontwikkelingen, actief op zoek naar meer rendement of minder risico dan de markt. Regelmatig transacties om risico/rendement verhouding te optimaliseren.
Passief: De markt zo efficiënt mogelijk volgen. Voorspellen van beurzen is niet mogelijk. Door zo min mogelijk te handelen de kosten laag houden. Dit leidt uiteindelijk tot de beste risico/rendement verhouding.
|
Actief |
|
Portefeuille samenstelling
De wijze waarop uw portefeuille is ingericht met verschillende beleggingsproducten.
Bij maatwerk krijgt u een portefeuille specifiek ingericht op basis van uw specifieke wensen en voorkeuren. Maatwerk is vaak mogelijk vanaf 100.000 euro of meer. Maatwerk is vaak duurder dan een modelportefeuille.
Bij een modelportefeuille belegt u in een portefeuille die voor iedereen met hetzelfde risicoprofiel identiek is.
|
Modelportefeuille |
|
Doel beleggingsbeleid
Wat is het belangrijkste doel dat u met uw vermogen wil bereiken? Sommige partijen specialiseren zich met hun beleggingsbeleid in bepaalde doelen die u als klant wil bereiken. Geef aan wat u belangrijk vindt en wij zoeken een partij die daar bij aansluit.
|
Groei |
|
Producten
Partijen kunnen in verschillende beleggingsproducten beleggen en hebben verschillende specialismen. Heeft u een specifieke voorkeur voor bepaalde beleggingsproducten dan kunt u dat hier aangeven. Dan zoeken wij een partij die daar bij aansluit.
|
Beleggingsfondsen, Indextrackers
|
|
Eigen producten
Maakt en belegt de aanbieder ook in beleggingsproducten die zij zelf ontwikkelen. De aanbieder verdient dan ook geld in de producten waar hij voor u in belegt.
|
Ja |
|
Depot bank
Bank waar de effecten worden aangehouden. Hier kunt u de rekening inzien.
|
Abn Amro, Caceis, InsingerGilissen
|
|
Vermogen partners meebelegd
Is het vermogen van de partners ook meebelegd in dezelfde portefeuille waarin u belegt.
|
Ja |
Kosten OHV Selectiebeheer
| Doorlopende kosten | |
|---|---|
|
Periodieke kosten
Dit zijn de periodiek terugkerende kosten die een aanbieder rekent voor het aanhouden van een rekening of bijvoorbeeld abonnementsdiensten.
|
Geen |
|
Beheerfee
Dit is de vergoeding die een aanbieder rekent voor het beheer van de beleggingsportefeuille.
|
U betaalt een jaarlijkse beheervergoeding van 0,36% (incl. btw) |
|
Performance fee
Dit is de vergoeding die een aanbieder ontvangt voor het behalen van een bepaald rendement.
|
Geen. |
|
Transactiekosten
Voor de transacties die gedaan worden in de portefeuille, rekent de aanbieder transactiekosten. Deze kunnen per beleggingsobject verschillen.
|
Er worden geen transactieprovisies gerekend, maar er zijn wel spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten. |
|
Servicefee
Voor de bewaring en administratieve afhandeling van de portefeuille rekent de aanbieder een vergoeding. Dit is de service fee of bewaarloon die de aanbieder rekent. Daarnaast vallen onder de service fee vaak beheerhandelingen zoals bijvoorbeeld voor de afwikkeling van dividenden.
|
De jaarlijkse kosten voor bewaring van de effecten bedragen 0,05%. |
|
Kosten producten
Uw portefeuille kan bestaan uit bijvoorbeeld beleggingsfondsen en/of trackers. Elk van deze producten heeft bepaalde kosten, die tonen we hier. Hieronder valt bijvoorbeeld het salaris van de fondsmanager indien voor u belegd wordt in fondsen en de transactiekosten die binnen een fonds worden gemaakt. Deze kosten worden in de koers van het product verwerkt. Hier bedoelen we mee dat de kosten in mindering worden gebracht op de waarde van de beleggingen. Deze kosten worden niet apart in rekening gebracht door de aanbieder. Wij tonen u hier de verwachte productkosten. Deze kosten betaalt u dus aan de fondseigenaar en zijn meestal geen inkomsten voor de partij. Heeft de partij eigen producten dan zijn uw productkosten dus (extra) inkomsten voor de vermogensbeheerder.
|
De gemiddelde kosten van de producten in de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0,88% en 1,10% per jaar. |
| Eenmalige kosten | |
|---|---|
|
Kosten opbouw portefeuille
Dit zijn alle kosten die gepaard gaan met het optuigen van een portefeuille als u een rekening opent bij een vermogensbeheerder. Dit zijn bijvoorbeeld de instapkosten voor fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de aankoop van de aandelen en obligaties.
|
Er worden geen transactieprovisies gerekend bij de start, maar er kunnen wel spreadkosten en/of in-uitstapkosten van toepassing zijn voor de producten. Deze verschillen per product. |
|
Kosten afbouw portefeuille
Hieronder vallen de kosten die verrekend worden als u uw rekening bij een vermogensbeheerder opzegt en de portefeuille wordt geliquideerd. Dit zijn bijvoorbeeld de uitstapkosten voor de fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de verkoop van de aandelen en obligaties.
|
Er worden geen transactieprovisies gerekend bij verkoop, maar er kunnen wel spreadkosten en/of in-uitstapkosten van toepassing zijn voor de producten. Deze verschillen per product. |
Rendement OHV Selectiebeheer
De getoonde rendementen zijn het NETTO rendement per jaar en per profiel. Dit is het behaalde rendement na aftrek van alle kosten. Wanneer u rendementen tussen partijen vergelijkt houdt dan ook rekening met het risico.
| Profiel | Defensief | Neutraal | Offensief | |
|---|---|---|---|---|
| 2025* | Bekijk in uw analyse | |||
| 2024 | Bekijk in uw analyse | |||
| 2023 | 12.6 | 16.6 | 21.8 | |
| 2022 | ||||
| 2021 | ||||
Inzicht in alle rendementen van OHV?
Vraag een vergelijkingsrapport aan en ontvang een rendementsanalyse tot 12 jaar. Zo krijgt u een goed beeld van de prestaties in goede en slechte jaren.
Team OHV
Op deze pagina vindt u de beschrijving van het beleggingsteam van de partij. De beschrijving van het team wordt opgesteld door de aanbieder zelf.
Dhr. Richard Abma CFA/CAIA
CIO
Dhr. Otto Bazuin CFA
Portefeuillemanager
Dhr. Kors van der Werf CFA
Portefeuillemanager
Dhr. Gerard Petersen
Portefeuillemanager
Dhr. Adrie Klip
Portefeuillemanager
Dhr. Peter van Klaveren
Obligatiespecialist
Dhr. Xavier Bierkens
Portefeuillemanager
