CapitalAtWork – Beoordeling door Finner
CapitalAtWork Foyer Group is een Europese discretionaire vermogensbeheerder voor particuliere en professionele cliënten die sinds 1990 bestaat. CapitalAtWork heeft vestigingen in België, Luxemburg en Nederland en is voor haar cliënten de gesprekspartner voor actief beheer, structurering en overdracht van het vermogen en beheert ca. € 8 miljard met een professioneel team van 120 specialisten (relatiebeheerders, vermogensbeheerders, onafhankelijke analisten en adviseurs vermogensstructurering).
U kunt CapitalAtWork vergelijken met andere vermogensbeheerders
| Beoordeling | |
| Organisatie | |
| Kostenbeleid | |
| Beleggingsbeleid | |
| Risicobeleid |
Beleggingsbeleid CapitalAtWork
De beleggingsfilosofie is voortdurend gericht op bescherming en groei van het vermogen door het nastreven van bovengemiddelde rendementen met lager dan gemiddelde risico’s. Hiertoe wordt belegd in waarde (“value investing”): ondernemingen en overheden van uitstekende kwaliteit. Op basis van een eigen, in-house analyse worden superieure ondernemingen geselecteerd met een sterke kasstroom en gezonde balansverhoudingen. Naar keuze kan er worden belegd in fondsen die door CapitalAtWork worden beheerd of direct in individuele aandelen.
CapitalAtWork investeert louter in beursgenoteerde en liquide obligaties, aandelen en cash. Zij zullen de portefeuille geheel in dagelijks verhandelbare titels beleggen. Alleen beleggingen met een kasstroom komen in aanmerking. CapitalAtWork vermijdt grondstoffen, hedgefondsen of gestructureerde producten.
CapitalAtWork geeft aan te investeren zoals een ondernemer dat doet:
- De nadruk ligt op het identificeren van kwalitatief hoogwaardige bedrijven met solide kasstroom tegen een aantrekkelijke koers.
- Een goed bedrijf is nog geen goede belegging. Zij zoeken naar waarde in een bedrijf (‘value investing’).
- Het analyseren van de balans van een bedrijf en de (her-)financiering van schulden is minstens even belangrijk als het analyseren van groeipotentieel en toekomstverwachtingen.
- Dit geldt volgens CapitalAtWork zowel voor de aandelen als voor de obligaties van een beursonderneming alsook voor de obligaties van landen.
Op aanvraag is een uitgebreide beschrijving beschikbaar over het beleggingsbeleid.
Samenvatting van de dienstverlening
| |||
| Naam aanbieder | CapitalatWork | Type beheer | Individueel beheer |
|---|---|---|---|
| Onderdeel van | CapitalatWork Foyer Group N.V. | Minimum inlegbedrag | € 500.000 |
| Vestiging(en) | Breda, Antwerpen, Brussel, Gent, Kortrijk, Luxemburg | Jaar actief | 1990 |
| Onderscheidingen | Het CapitalatWork Short Duration Fonds heeft in 2019 twee Lipper Awards gewonnen. Voor de uitreiking van de Lipper Fund Awards worden prestaties van fondsen vergeleken over een periode van 3, 5 of 10 jaar. | ||
|
Duurzaam
Vermogensbeheerders kunnen er voor kiezen om bepaalde bekende richtlijnen te volgen op het gebied van duurzaam beleggen. U vindt hier terug welke methode(n) de beheerder volgt.
Bij negatieve uitsluiting wordt bijvoorbeeld niet belegd in aandelen van ondernemingen in de wapen-, tabak en alcoholindustrie. Bij best in class wordt er gekeken hoe de individuele ondernemingen per branche scoren ten opzichte van elkaar op criteria als milieubeleid, arbeidsvoorwaarden, personeelsbeleid, en dergelijke.
Specialiteit betekent dat de partij expliciet zoekt naar duurzame ondernemingen als invulling van de portefeuille.
|
Best in class, Negatieve uitsluiting
CapitalatWork belegt met haar ESG beleid alleen in de top 40% bedrijven van een sector. |
|---|---|
|
Actief vs Passief
De methode waarvan de aanbieder overtuigd is om de beste resultaten te halen. U kunt met deze filter een voorkeur voor een van beide methode aangeven. Wij zoeken dan een partij die daar bij aansluit.
Actief: Inspelen op marktontwikkelingen, actief op zoek naar meer rendement of minder risico dan de markt. Regelmatig transacties om risico/rendement verhouding te optimaliseren.
Passief: De markt zo efficiënt mogelijk volgen. Voorspellen van beurzen is niet mogelijk. Door zo min mogelijk te handelen de kosten laag houden. Dit leidt uiteindelijk tot de beste risico/rendement verhouding.
|
Actief |
|
Portefeuille samenstelling
De wijze waarop uw portefeuille is ingericht met verschillende beleggingsproducten.
Bij maatwerk krijgt u een portefeuille specifiek ingericht op basis van uw specifieke wensen en voorkeuren. Maatwerk is vaak mogelijk vanaf 100.000 euro of meer. Maatwerk is vaak duurder dan een modelportefeuille.
Bij een modelportefeuille belegt u in een portefeuille die voor iedereen met hetzelfde risicoprofiel identiek is.
|
Modelportefeuille |
|
Doel beleggingsbeleid
Wat is het belangrijkste doel dat u met uw vermogen wil bereiken? Sommige partijen specialiseren zich met hun beleggingsbeleid in bepaalde doelen die u als klant wil bereiken. Geef aan wat u belangrijk vindt en wij zoeken een partij die daar bij aansluit.
|
Groei |
|
Producten
Partijen kunnen in verschillende beleggingsproducten beleggen en hebben verschillende specialismen. Heeft u een specifieke voorkeur voor bepaalde beleggingsproducten dan kunt u dat hier aangeven. Dan zoeken wij een partij die daar bij aansluit.
|
Aandelen, Beleggingsfondsen, Obligaties
CapitalatWork selecteert beursgenoteerde aandelen en obligaties op basis van eigen, in-house analyse. De kwaliteit van de kasstroom en balansverhoudingen van de onderneming vormen de belangrijkste criteria om te komen tot een goed gespreide portefeuille over regio´s, sectoren en thema´s. |
|
Eigen producten
Maakt en belegt de aanbieder ook in beleggingsproducten die zij zelf ontwikkelen. De aanbieder verdient dan ook geld in de producten waar hij voor u in belegt.
|
Ja
Vanaf €500.000,- kan rechtstreeks in effecten worden belegd. Onder dit bedrag wordt belegd in CapitalatWork beleggingsfondsen. CapitalatWork heeft geen fondsen van derden. |
|
Depot bank
Bank waar de effecten worden aangehouden. Hier kunt u de rekening inzien.
|
InsingerGilissen, KBC
|
|
Vermogen partners meebelegd
Is het vermogen van de partners ook meebelegd in dezelfde portefeuille waarin u belegt.
|
Ja |
Kosten
| Doorlopende kosten | |
|---|---|
|
Periodieke kosten
Dit zijn de periodiek terugkerende kosten die een aanbieder rekent voor het aanhouden van een rekening of bijvoorbeeld abonnementsdiensten.
|
Onbekend |
|
Beheerfee
Dit is de vergoeding die een aanbieder rekent voor het beheer van de beleggingsportefeuille.
|
Voor de directe lijnen portefeuille bedraagt de beheerfee afhankelijk van het risicoprofiel per jaar incl. btw: Zeer defensief 0,73% Behoudend 0,73% Gebalanceerd 0,97% Groei 0,97% Dynamisch 1,21% Belegt u via de fondsenportefeuille dan betaalt u géén afzonderlijke beheerfee. De beheerfee is dan verwerkt in de fondskosten en de koers van de fondsen. Over het gedeelte belegt in huisfondsen betaalt u geen beheerfee. |
|
Performance fee
Dit is de vergoeding die een aanbieder ontvangt voor het behalen van een bepaald rendement.
|
Belegt u via de fondsenportefeuille dan betaalt u in de aandelenfondsen een performancefee van 5%. Voor de performance fee geldt een hurdle rate van 5% en een high watermark. |
|
Transactiekosten
Voor de transacties die gedaan worden in de portefeuille, rekent de aanbieder transactiekosten. Deze kunnen per beleggingsobject verschillen.
|
Gemiddelde transactiekosten via Insinger Gilissen/KBC. De gemiddelde transactiekosten bedragen naar verwachting 0,1% per jaar inclusief spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten en zijn verwerkt in de fondskosten. |
|
Servicefee
Voor de bewaring en administratieve afhandeling van de portefeuille rekent de aanbieder een vergoeding. Dit is de service fee of bewaarloon die de aanbieder rekent. Daarnaast vallen onder de service fee vaak beheerhandelingen zoals bijvoorbeeld voor de afwikkeling van dividenden.
|
Via depotbank InsingerGilissen |
|
Kosten producten
Uw portefeuille kan bestaan uit bijvoorbeeld beleggingsfondsen en/of trackers. Elk van deze producten heeft bepaalde kosten, die tonen we hier. Hieronder valt bijvoorbeeld het salaris van de fondsmanager indien voor u belegd wordt in fondsen en de transactiekosten die binnen een fonds worden gemaakt. Deze kosten worden in de koers van het product verwerkt. Hier bedoelen we mee dat de kosten in mindering worden gebracht op de waarde van de beleggingen. Deze kosten worden niet apart in rekening gebracht door de aanbieder. Wij tonen u hier de verwachte productkosten. Deze kosten betaalt u dus aan de fondseigenaar en zijn meestal geen inkomsten voor de partij. Heeft de partij eigen producten dan zijn uw productkosten dus (extra) inkomsten voor de vermogensbeheerder.
|
Uitgangspunt van de gegevens die worden vermeld is een portefeuille welke is samengesteld uit CapitalatWork-beleggingsfondsen. De totale fondskosten (incl. btw) zijn afhankelijk van het risicoprofiel en variëren van 1,0% voor 100% obligatiefondsen tot 1,75% voor 100% aandelenfondsen. Vanaf € 500.000,- kan CapitalatWork ook een portefeuille samenstellen met individuele aandelen (obligaties blijven ingevuld met fondsen). U betaalt dan geen fondskosten, maar de geldende beheerfee, zie hieronder. Uit spreidingsoverwegingen wordt voor portefeuilles kleiner dan € 500.000 niet belegd in indviduele aandelen. In de CapitalatWork-portefeuille die bestaat uit individuele aandelen wordt op basis van dezelfde beleggingsfilosofie belegd als in onze fondsen. |
| Eenmalige kosten | |
|---|---|
|
Kosten opbouw portefeuille
Dit zijn alle kosten die gepaard gaan met het optuigen van een portefeuille als u een rekening opent bij een vermogensbeheerder. Dit zijn bijvoorbeeld de instapkosten voor fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de aankoop van de aandelen en obligaties.
|
U betaalt eenmalige aankoopkosten voor de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0,5% en 1%. Daarnaast betaalt u spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten. |
|
Kosten afbouw portefeuille
Hieronder vallen de kosten die verrekend worden als u uw rekening bij een vermogensbeheerder opzegt en de portefeuille wordt geliquideerd. Dit zijn bijvoorbeeld de uitstapkosten voor de fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de verkoop van de aandelen en obligaties.
|
U betaalt eenmalige verkoopkosten voor de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0,2% en 0.3%. Daarnaast betaalt u spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten. Deze verschillen per product. |
Rendement
Rendementen zijn netto (na kosten) en op basis van de modelportefeuille die bestaat uit CapitalatWork beleggingsfondsen. Uw individuele rendement kan hier in geringe mate van afwijken.
| Profiel | Zeer defensief | Behoudend | Gebalanceerd | Groei | Dynamisch |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026* | Bekijk in uw analyse | ||||
| 2025 | Bekijk in uw analyse | ||||
| 2024 | |||||
| 2023 | 3.6 | 7.2 | 11.5 | 15.8 | 19 |
| 2022 | -7 | -7 | -8 | -9.2 | -11.2 |
Inzicht in alle rendementen van CapitalAtWork?
Vraag een vergelijkingsrapport aan en ontvang een rendementsanalyse tot 12 jaar. Zo krijgt u een goed beeld van de prestaties in goede en slechte jaren.
Team CapitalAtWork
Op deze pagina vindt u de beschrijving van het beleggingsteam van de partij. De beschrijving van het team wordt opgesteld door de aanbieder zelf.
drs. Maurits Berendschot FFP
vermogensbeheerder
Als lid van het investment committee medeverantwoordelijk voor beleggingsbeleid van CapitalatWork en het beheer van alle portefeuilles in Nederland.
Herman Coppens
Compliance Officer
Compliancer van CapitalatWork Group (België, Nederland en Luxemburg)
Erwin Deseyn
Chief Investment Officer
Chief Investment Officer (CIO) van CapitalatWork Group
