Beoordeling Mpartners Vermogensbeheer
Mpartners is een onafhankelijke vermogensbeheerder in Amsterdam opgericht door een hecht team van beleggingsprofessionals. Het team werkt al jaren samen en hanteert daarbij één doelstelling: Het beheren van beleggingsportefeuilles met als doel vermogensgroei met een sterke focus op kapitaalbescherming.
Mpartners onderscheidt zich doordat zij sinds de oprichting in 2010 één beleggingsfilosofie hanteert voor alle beleggingsportefeuilles – value investing: een strategie gebaseerd op research naar ondergewaardeerde bedrijven met solide fundamenten strevend naar lange termijnrendement.
Door vast te houden aan één beleggingsstrategie en geen derden activiteiten aan te bieden is Mpartners alleen gefocust op het beheren van het vermogen.
De partners beleggen hun eigen vermogen in dezelfde portefeuilles als die van de cliënten. Gezamenlijk belang voor het behalen van een realistisch rendement.
Bij Mpartners staat de klant altijd centraal. Door persoonlijk contact en goed te luisteren naar de wensen, financiële doelen en risicobereidheid van de klant, wordt er een passende portefeuillesamenstelling geadviseerd.
Mpartners richt de beleggingsportefeuille in waarbij ze direct beleggen in aandelen en obligaties. Daardoor zijn er geen extra fondskosten en kan men 24 uur per dag inzicht hebben in alle beleggingen.
Mpartners biedt vermogensbeheer vanaf €300.000.
| Beoordeling | |
| Organisatie | |
| Kostenbeleid | |
| Beleggingsbeleid | |
| Risicobeleid |
| |||
| Naam aanbieder | Mpartners | Type beheer | Individueel beheer |
|---|---|---|---|
| Onderdeel van | Mpartners B.V. | Minimum inlegbedrag | € 300.000 |
| Vestiging(en) | Amsterdam | Jaar actief | 2010 |
| Onderscheidingen | |||
Beleggingsbeleid Mpartners
Mpartners belegt in haar portefeuille wereldwijd met een focus op Europa. Er wordt met name direct belegd in aandelen, obligaties, commodity’s en beursgenoteerd vastgoed. Hierbij streeft men naar een absoluut rendement, die past binnen het huidige economisch klimaat. Voor de portefeuille streeft men door de jaren heen naar een gemiddeld netto rendement van 5 tot 7%. ( 7-9% voor de offensieve portefeuille).
De beleggingsportefeuilles van Mpartners hebben als doel: vermogensgroei met een sterke focus op kapitaalbescherming, door duurzaam en waarde-gericht te beleggen. Duurzaamheid op het gebied van winstgroei en kasstroom, voortkomend uit positieve ontwikkeling van bedrijfsprocessen voor mens en milieu. Een focus op waarde zorgt ervoor dat bedrijven tegen een redelijke prijs worden gekocht. VALUE is de belangrijkste vorm van risicobeheer.
Mpartners streeft naar een goed lange termijn rendement voor haar cliënten, maar kapitaalbescherming staat daarbij voorop. Dit vereist het beheersen van risico’s in een onzekere wereld waar je de meeste dingen niet naar je hand kunt zetten.
Daarom focust Mpartners zich op het enige risico waarover zij 100% controle hebben: de prijs die wordt betaald voor een belegging. De kern van de beleggingsfilosofie is gebaseerd op de premisse dat het meest risicovolle wat je kunt doen, is te veel betalen voor een bezit (ongeacht de kwaliteit). Een lage waardering biedt een veiligheidsmarge en dat is waar het om gaat bij het beheersen van beleggingsrisico’s.
Aandelenkoersen fluctueren. Mpartners richt zich op het vermijden van permanent kapitaalverlies, niet op het verminderen van koersschommelingen.
Dit gegeven maakt het belangrijk om zorgvuldig onderzoek te doen. Mpartners richt zich bij de research op de volgende pijlers:
- De duurzaamheid van het business model
- De sterkte van de balans
- De stabiliteit in het genereren van cashflow
- Waardering, met een ruime veiligheidsmarge
Wanneer Mpartners een belegging opneemt in de portefeuille weten zij dat een lange termijn horizon waarschijnlijk het grootste concurrentievoordeel is dat men als belegger heeft. Mpartners doet research naar bedrijven die gedurende een lange periode een superieur rendement kunnen behalen. Geduld is van belang om deze aandelen tegen een redelijke waardering te kunnen kopen.
Duurzaamheid:
In de beleggingsportefeuilles van Mpartners zijn de ESG (Environmental, Social en Corporate Governance) criteria altijd geïntegreerd in de beleggingsanalyse. Als lange termijn belegger is dit essentieel voor de financiële analyse van een bedrijf. Ook vanuit maatschappelijk oogpunt zien zij veel meer toegevoegde waarde in het actief beleggen in bedrijven met een duurzame bedrijfsvoering die een positieve kant op bewegen.
Meer recent is het haalbaar geworden om een stap verder te gaan in het opbouwen van een duurzame portefeuille. Dit is het beleggen in bedrijven die een meetbare positieve impact hebben op het milieu en/of de samenleving. Mpartners biedt de mogelijkheid om voor een duurzame portefeuille te kiezen waarbij naast het financieel rendement, elk kwartaal ook de positieve impact wordt gemeten van je beleggingsportefeuille. Het kader voor het meten van deze positieve impact is ontwikkelt door de Verenigde Naties – De Sustainable Development Goals (SDG’s) .
Het vermogensbeheer van Mpartners wordt aangeboden als neutrale portefeuille waar wordt belegd in aandelen, vastrentende waarde, commodity’s en beursgenoteerd vastgoed. Daarnaast is het mogelijk de portefeuille op te bouwen uit enkel aandelen en beursgenoteerd vastgoed, een offensief profiel.
Samenvatting van de dienstverlening
|
Duurzaam
Vermogensbeheerders kunnen er voor kiezen om bepaalde bekende richtlijnen te volgen op het gebied van duurzaam beleggen. U vindt hier terug welke methode(n) de beheerder volgt.
Bij negatieve uitsluiting wordt bijvoorbeeld niet belegd in aandelen van ondernemingen in de wapen-, tabak en alcoholindustrie. Bij best in class wordt er gekeken hoe de individuele ondernemingen per branche scoren ten opzichte van elkaar op criteria als milieubeleid, arbeidsvoorwaarden, personeelsbeleid, en dergelijke.
Specialiteit betekent dat de partij expliciet zoekt naar duurzame ondernemingen als invulling van de portefeuille.
|
Negatieve uitsluiting
In de Value portefeuille wordt er in bepaalde sectoren niet belegd zoals tabak industrie, steenkool, wapens etc. |
|---|---|
|
Actief vs Passief
De methode waarvan de aanbieder overtuigd is om de beste resultaten te halen. U kunt met deze filter een voorkeur voor een van beide methode aangeven. Wij zoeken dan een partij die daar bij aansluit.
Actief: Inspelen op marktontwikkelingen, actief op zoek naar meer rendement of minder risico dan de markt. Regelmatig transacties om risico/rendement verhouding te optimaliseren.
Passief: De markt zo efficiënt mogelijk volgen. Voorspellen van beurzen is niet mogelijk. Door zo min mogelijk te handelen de kosten laag houden. Dit leidt uiteindelijk tot de beste risico/rendement verhouding.
|
Actief |
|
Portefeuille samenstelling
De wijze waarop uw portefeuille is ingericht met verschillende beleggingsproducten.
Bij maatwerk krijgt u een portefeuille specifiek ingericht op basis van uw specifieke wensen en voorkeuren. Maatwerk is vaak mogelijk vanaf 100.000 euro of meer. Maatwerk is vaak duurder dan een modelportefeuille.
Bij een modelportefeuille belegt u in een portefeuille die voor iedereen met hetzelfde risicoprofiel identiek is.
|
Modelportefeuille |
|
Doel beleggingsbeleid
Wat is het belangrijkste doel dat u met uw vermogen wil bereiken? Sommige partijen specialiseren zich met hun beleggingsbeleid in bepaalde doelen die u als klant wil bereiken. Geef aan wat u belangrijk vindt en wij zoeken een partij die daar bij aansluit.
|
Waardebehoud
Waardebehoud staat voorop, we proberen een realistisch rendement te genereren voor het te nemen risico |
|
Producten
Partijen kunnen in verschillende beleggingsproducten beleggen en hebben verschillende specialismen. Heeft u een specifieke voorkeur voor bepaalde beleggingsproducten dan kunt u dat hier aangeven. Dan zoeken wij een partij die daar bij aansluit.
|
Aandelen, Indextrackers, Obligaties
|
|
Eigen producten
Maakt en belegt de aanbieder ook in beleggingsproducten die zij zelf ontwikkelen. De aanbieder verdient dan ook geld in de producten waar hij voor u in belegt.
|
Nee |
|
Depot bank
Bank waar de effecten worden aangehouden. Hier kunt u de rekening inzien.
|
Abn Amro, InsingerGilissen
|
|
Vermogen partners meebelegd
Is het vermogen van de partners ook meebelegd in dezelfde portefeuille waarin u belegt.
|
Ja |
Kosten Mpartners
| Doorlopende kosten | |
|---|---|
|
Periodieke kosten
Dit zijn de periodiek terugkerende kosten die een aanbieder rekent voor het aanhouden van een rekening of bijvoorbeeld abonnementsdiensten.
|
geen |
|
Beheerfee
Dit is de vergoeding die een aanbieder rekent voor het beheer van de beleggingsportefeuille.
|
U betaalt een jaarlijkse beheerfee (Incl. btw) afhankelijk van uw inleg via een degressieve staffel: Belegbaar vermogen tot 500,000 – :1.45% Belegbaar vermogen > 500,000 tot 1,000,000: 1.21% Belegbaar vermogen > 1,000,000: 0.91% |
|
Performance fee
Dit is de vergoeding die een aanbieder ontvangt voor het behalen van een bepaald rendement.
|
geen |
|
Transactiekosten
Voor de transacties die gedaan worden in de portefeuille, rekent de aanbieder transactiekosten. Deze kunnen per beleggingsobject verschillen.
|
Er worden geen transactieprovisies gerekend, maar er zijn wel spreadkosten en/of in-uitstapkosten voor de producten. |
|
Servicefee
Voor de bewaring en administratieve afhandeling van de portefeuille rekent de aanbieder een vergoeding. Dit is de service fee of bewaarloon die de aanbieder rekent. Daarnaast vallen onder de service fee vaak beheerhandelingen zoals bijvoorbeeld voor de afwikkeling van dividenden.
|
All-in service fee via InsingerGilissen afhankelijk van uw inleg via een vaste staffel: Minimaal € 500,- per jaar. 0.315% bij een belegd vermogen tot € 500.000,- 0,225% bij een belegd vermogen van € 500.000,- tot € 1 miljoen 0,18% bij een belegd vermogen van € 1 miljoen tot € 3 miljoen 0,135% bij een belegd vermogen van € 3 miljoen tot € 10 miljoen 0,09% bij een belegd vermogen van € 10 miljoen tot € 50 miljoen 0,068% bij een belegd vermogen vanaf € 50 miljoen Bij Mpartners heb je ook de keuze voor een All-in service fee van ABN AMRO. Deze service fee is vooral interessant voor een inlegbedrag tot € 500.000,- |
|
Kosten producten
Uw portefeuille kan bestaan uit bijvoorbeeld beleggingsfondsen en/of trackers. Elk van deze producten heeft bepaalde kosten, die tonen we hier. Hieronder valt bijvoorbeeld het salaris van de fondsmanager indien voor u belegd wordt in fondsen en de transactiekosten die binnen een fonds worden gemaakt. Deze kosten worden in de koers van het product verwerkt. Hier bedoelen we mee dat de kosten in mindering worden gebracht op de waarde van de beleggingen. Deze kosten worden niet apart in rekening gebracht door de aanbieder. Wij tonen u hier de verwachte productkosten. Deze kosten betaalt u dus aan de fondseigenaar en zijn meestal geen inkomsten voor de partij. Heeft de partij eigen producten dan zijn uw productkosten dus (extra) inkomsten voor de vermogensbeheerder.
|
De gemiddelde kosten van de producten in de portefeuille. Afhankelijk van uw risicoprofiel liggen deze naar verwachting tussen de 0,05% en 0,10% per jaar. |
| Eenmalige kosten | |
|---|---|
|
Kosten opbouw portefeuille
Dit zijn alle kosten die gepaard gaan met het optuigen van een portefeuille als u een rekening opent bij een vermogensbeheerder. Dit zijn bijvoorbeeld de instapkosten voor fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de aankoop van de aandelen en obligaties.
|
Geen extra kosten |
|
Kosten afbouw portefeuille
Hieronder vallen de kosten die verrekend worden als u uw rekening bij een vermogensbeheerder opzegt en de portefeuille wordt geliquideerd. Dit zijn bijvoorbeeld de uitstapkosten voor de fondsen en de kosten voor brokers en beurshandelaren (spreads) bij de verkoop van de aandelen en obligaties.
|
Geen extra kosten |
Mpartners rendement
De getoonde rendementen zijn het NETTO rendement per jaar en per profiel. Dit is het behaalde rendement na aftrek van alle kosten. Wanneer u rendementen tussen partijen vergelijkt houdt dan ook rekening met het risico.
| Profiel | Neutraal | 100% Aandelen | ||
|---|---|---|---|---|
| 2025* | Bekijk in uw analyse | |||
| 2024 | Bekijk in uw analyse | |||
| 2022 | -6.28 | -5.55 | ||
| 2021 | 11.6 | 18.42 | ||
| 2020 | -4.01 | -6.53 | ||
Inzicht in alle rendementen van Mpartners?
Vraag een vergelijkingsrapport aan en ontvang een rendementsanalyse tot 12 jaar. Zo krijgt u een goed beeld van de prestaties in goede en slechte jaren.
Team Mpartners
Op deze pagina vindt u de beschrijving van het beleggingsteam van de partij. De beschrijving van het team wordt opgesteld door de aanbieder zelf.
Dhr David Williams MBA
directeur/eigenaar
David Williams (1970) is verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid van Mpartners. Na een korte carrière bij het Ministerie van Buitenlandse zaken van Barbados begon David in 1997 bij Insinger de Beaufort Asset Management en in 2002 werd hij director. Hier droeg hij verantwoordelijkheid voor het investment team en de beleggingsfondsen (zowel long-only als gehedgde portefeuilles). Zijn specialisatie is Europese aandelen. In 2010 heeft hij samen met de andere partners Mpartners opgericht. David Williams heeft een B.A (Honors) van de University of Kent, een M.Sc. in Internationale Politieke Economie van de London School of Economics en een MBA van Nijenrode.
Dr Guy Ester PhD
directeur/eigenaar
Dr. Guy Ester (1971) is verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid van Mpartners. Hij werkte vanaf 1997 als asset consultant bij Mercer in Amsterdam. In 1999 stapte hij over naar Insinger de Beaufort Asset Management, waar hij in 2002 director werd. Hier richtte hij de managersselectiedivisie op, leidde hij de afdeling institutional sales en verzorgde hij de hedging met strategieën gebaseerd op opties en futures. In 2010 heeft hij samen met de andere partners Mpartners opgericht. Guy Ester heeft een B.Eng. (Honors) en een doctoraat van de Universiteit van Bath.
